6-22 复盘 —— 迎来放量上行，接下来的思路

  20260622复盘

  指数上行，上证涨近2%，比预期更强。这里指数日内出现轮动，持续新高的双创午后是被反推上来的，有回落的预期在，并且今天市场的量能明显放大，前面讲过一类节点，就是某些资金大概率会参考量能来控节奏，所以短期切忌上头。情绪端其实也有共振，特停的复牌，以及次新+的老周期构成节点，明后天的市场风格也会比较敏感，至少要做好波动加大的准备。

  硬件，中军节前顶着前面的巨量还能新高，是很超预期的。这里中军只要不大跌，板块内的分支就会持续轮动表现。假期发酵最猛的英特尔访谈，对应到玻璃基板、氮化镓磷化铟碳化硅、钻石等也是直接加强，并发散到上游，对应的也是前面提过的缩容，虽然有一定的随机性但符合强者恒强的特征。算力，前面调整时也一直在讲，节前也是强调了业绩核心，这里也是给到涨停或是新高非常强势，类似的业绩逻辑还体现在存储，叠加到海外的强势，连老龙头都给到大阳线，并且带动到上一个周期的次新辨识度，不过这里要注意部分品种的做头预期，还是要聚焦到业绩。

  周期，比预期要强一些，沿着小金属，加强到有色，化工等方向，这里部分品种仍然是有趋势预期的，注意择强。金融，日内大幅表现，但和之前类似，持续性存疑，并且要注意对于高位科技方向的吸金，节奏上看中军的打法，板块内会有部分品种反复活跃，券商、互金。题材，类似航天以及机器人、应用等，后面应该都会有轮动反抽的动作，机会也主要在少数核心，需要有新的催化才值得多看一看。

  按照计划仍是以博弈为主，连续大幅表现的做兑现，不少品种是在走趋势加速的，仓位有所降低。结构上博弈和减仓硬件、算力，博弈周期，仍是按照轮动来做。关于明天，指数轮动表现伴随着放量，有波动、分歧加大的预期在，如有局部亢奋切忌上头，某些资金大概率会控节奏，注意量能的变化。热点上面临新老周期的更替，科技分支的补涨，涨价、业绩逻辑的加强，部分低位方向的切换，在量能充沛之下都会有资金去尝试，做自己熟悉的方向即可，并注意节奏，供参考。