7-8 复盘 —— 迎来宽幅震荡， 接下来的思路

  20260708复盘

  指数宽幅震荡，平均股价跌近2%，弱于预期。早盘市场有二冰特征，但因LC信息业绩的加持使得风险出清的不够，本身走转折也没有问题，午盘又出现了韩股再度大跌，承压明显。这里至收盘在平均股价、创业板仍有冰点的特征，对应着修复的预期。不过需要注意的是，之前较长一段时间的冰点博弈都是在牛市氛围之下进行的，这里显然是有区别的，也需要做好预期管理。情绪端大跌和跌停的个股仍然不少，风险由最高位开始发散，这是退潮尾期的特征，杀伤力仍不小，围绕业绩的扰动有改善，但还需要继续观察。

  硬件，中军尝试稳住，但分歧仍大，短期的打法也比较敏感，代表对于整个科技的态度，昨天的风向标也是震荡居多。光纤，仍然没有稳住，在CPO强势时都缺乏弹性，那么这里是作为本次调整的下限来看的。上游，也是类似的状态，主要的辨识度都还没有止跌，前面走过加速段的，这里出货也就更加坚决。国产线，继续超预期，是资金的抱团点，LC信息业绩超预期给到加持，HH公司新高，只是半导体方向的不少高位品种没有补跌过程，穿越的难度略大，日内启动了网安，也是绝对低位的品种，包括算力，也是低位的WS科技、SJG等为主，缺少攻击性。存储，外盘的压力比较大，需要留意的是下一次外盘反抽时板块对应的强度，几个核心自身的走势并不算差。

  医药，仍和科技方向走跷跷板，但在接近冰点有企稳预期时，这类板块就会比较吃亏，个别品种抱团，明天的风向是JY药业。机器人，弱于预期，早盘直接是大幅转弱的，又是弱势时题材股常见的分时打法，活跃品种也是需要重新整理筹码。航天，这一波主跌的XB材料等仍没有止跌，活跃的HT工程也是震荡居多，这里也是需要等待下个节点。

  按照计划仍是以博弈为主，早盘偏向二冰做了较多加仓，盘中部分兑现，尾盘做了些控仓，仓位变化不大。结构上，博弈硬件，小幅加上游，博弈国产线，减仓医药，仍是按照轮动来做。关于明天，指数连续调整后仍有博弈冰点的价值，整体仍不适合悲观，但要保持仓位上的主动，市场部分方向的调整方式比之前都要更极端，对应的会有报复性反弹，但要有足够的耐心在。这个阶段上抗揍、强势的品种可以多做观察和留意，尤其是结合业绩的，但在参与板块和个股的时候需要好的节点和更主动的买点，并继续围绕熟悉的方向，供参考。