7-23 复盘 —— 迎来缩量普涨，接下来的思路

  20260723复盘

  指数上行，上证四连阳，符合预期。这里首次分歧后，延续反弹是合理的，不过科创50、平均股价的相对偏弱，反映了科技方向的承压。指数层面的把控依然明显，即便是两日调整的科创，由于前天涨的很多，形态也依然完好，不过缩量普涨之后，是个小节点，注意一下资金在风格上的选择。仍然有部分科技权重主动砸盘，但大跌、跌停个股数量可控，市场逐步回归常态，低位加入到轮动的方向也在增加，不过能够走出强度应该比较少，注意聚焦。

  硬件，中军缩量调整为主，不算弱。谷歌资本开支偏利好，小光部分早盘有冲高，肯定是不适合追的，这两天LX仪器、YJ科技的业绩实际是不错的，但反馈不温不火，明天是个小节点，大票的表态比较重要。上游，早盘直接拉高MLCC，FH高科+YZ科技有点太急躁了，明天留意反馈，对应着很多品种也是冲高回落，短期也要注意一下光纤、存储中弱势品种的守下限。国产线，早盘中军HH公司是主动走弱的，前面说过这种一般拉不回来，LC信息有分离尝试，但众所周知这个板块大票大分化时基本不会走强。不过明天是有修复预期的，但强度很难说，容量品种明天也是风向标。偏题材路径的共振，算租、交换机之类的日内也分歧居多，留意GJ股份、LT电子等的反馈。

  电力，日内延续强度，早盘就发散了电网，位置更低，日内新能源也有活跃，还是6F、逆变器之类的分支，尾盘HY电力有跳水动作，昨天也说了走势会不流畅，板块后面也是反复活跃。医药，昨天说了地位上的问题，不过HY股份、KL药业等还在堆阳线，WB医药也给了大幅冲高，这里也是轮动方向之一，难度比前期要大。航天，仍然在尝试稳下限，资金日内轮动了军工，和电网、新能源的性质差不多。另外还有化工、有色等，也是聚焦到少数核心的反复活跃，不做加强。

  小结。昨天首次分歧后是可以找找机会的，早盘连续表现的品种是偏卖点的，低位方向则是看一些首日启动品种的顺势，仓位变化不大。关于明天，上证堆阳线的格局在延续，短期的重点是双创的打法，和量能也是高度相关的，目前的阶段反弹结构也仍在保持。科技与非科技之间博弈，仍然在进行，更多低位板块加入到轮动，也为操作提供更多的选择，还是需要量力而行，并围绕熟悉的方向，多注意节奏，强势的板块也不会每天都涨，而是在波折时有韧性，关键节点上有足够强度的表态，供参考。