明天A股要开盘了，假期外围火爆，该收红包了吧！

明天A股开盘，休市了10天。相信大家都在摩拳擦掌，准备大干一场了！

假期全球都涨的不错，从美股到欧股再到港股，黄金白银等期货也大涨。气氛都烘托到这里了，明天A股也该给大家送个红包。

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说个规律，过去的10年，春节后一周上涨的概率近80%。主要的原因是，年后有一批资金要回补仓位！今年还是牛市，节前空仓的资金会更饥渴。

总之，明天估计是“开市抢帽子”行情，开盘有些板块会顶的很高。原因就是节前空仓的资金早就跃跃欲试，但这种还是要注意下，不要无脑去追了。

从板块看，主要两大主线：大科技成长股（AI应用、机器人、半导体、存储芯片）、大周期资源股（金银铜铝、小金属、稀土、石油化工）！

另外，节前炒的影视股，海南免税、旅游这些都比较一般，应该是低于预期的。白酒也就茅台卖的不错，其它的没啥亮点！看来2025年的牛市，对内需消费的刺激没那么大啊。

从这个角度看，2026年依然还需要牛市，直到量变引发质变。大家很有钱去消费才行，所以对马年不用悲观，指数到4800还是有戏的。

之前爱股君说，炒股要看新闻联播，但更应该看央视春晚。今年是妥妥的科技春晚，我总结就12个字：大国崛起、科技兴国，股市兴旺。这应该就是我们未来几年的主旋律。

1、A股有望开门红！假期全球股市大涨

整个春节假期，美股道指累计上涨0.35%、纳斯达克指数上涨1.28%、标普指数上涨1.12%。港股恒生指数累计上涨1.76%，A50累计上涨1.61%。期货方面，黄金累计上涨2%，白银上涨12%。

点评：大A休市这10天，外围市场还是挺火爆的。从美股到韩国股市直到港股，都涨得挺溜的。

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今晚美股只要不大跌，明天A股必然会高开。然后稍微回踩一下继续高走，大概率是个普涨行情，把节前没发的红包还给大家！

通过港股看，涨幅好的主要是有色资源类（紫金矿业+5.35%，赤峰黄金 +7.96%，江西铜业 +4.83% ）；算力和芯片（长飞光纤+14%，中芯国际H+5%，华虹公司+4.51%）；锂矿（赣锋锂业+8.53%，天齐锂业+2.77%）。 还有就是大模型、部分机器人公司。

但提醒一句，现在港股有点A股化了，里面有很多套利资金。前两天港股还很弱，今天为啥这么给力！就是有资金提前拉了，等着给明天冲进去的A股散户呢。

2、特朗普发飙：原本10%的全球进口关税税率将升至15%

当地时间2月21日，美国总统特朗普发文称，将把对全球商品加征10%税率水平提高至15%。原因是美国最高法院判决特朗普的关税违法，让退钱；川普很生气，把原本10%的全球关税，直接拉爆到15%。

点评：假期最大的瓜，老美上演“内斗大戏”。先是美国最高法判决特朗普的关税违法，让退钱；川普直接发飙了，怒骂最高法“极端反美”，把全球关税直接拉爆到15%！

不过，这个临时关税的最高上限就是15%，只有150天的期限，除非国会批准延期。对川普来说，这算是今年最大的挫折，以后不能为所欲为了。

对我们来说，算下来关税会少一些，总体肯定是利好的。今天港股、A50大涨跟这事儿也有关。主要利好航运和出口相关企业！

短期看，老川不会善罢甘休，估计把硬刚到底的姿态拉满。一顿分析猛如虎，涨跌全看特朗普。估计下周全球股市很难平静，谁会出来买单呢？

中期看，川普中期选举压力巨大，今年的访华对他来说至关重要。所以接下去2个月左右，他大概率不会针对我们，这给A股继续牛市提供了重要窗口期！春季行情还是值得期待的。

3、机器人刷屏春晚

今年的春晚，堪称一场机器人的"科技盛宴"。宇树科技、魔法原子等四家机器人企业轮番登台！其中宇树科技的《武BOT》武术节目相比去年的《秧BOT》展现出明显技术进步，引发全网关注。

点评：今年春晚满屏都是机器人，最炸场的还是宇树的。马年首个交易日港股机器人板块也大涨，但今日大多震荡回落，说明资金是有分歧的！

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假期机器人利好不少，一是春晚带动机器人卖爆了：搜索量环比增长超300%；二是宇树科技王兴兴：今年目标出货量在1-2万台左右；三荣耀将推出首款人形机器人，是全球第一家手机公司。

总之，明天A股机器人板块应该要涨的，恭喜持有的人。但高开太多不追，因为里面潜伏的资金较多，冲太猛他们肯定砸盘的！

从热度看，人形机器人是直接拉满的。但从产业角度看，该赛道仍处量产积累期，尚未实现质的飞跃！这就是比较尴尬的地方。

爱股君认为，人形机器人还是老问题，需要预先编程和使用遥控器。目前这个不突破的话，人形机器人还只是个“玩具”，市场销量不会很大的！

4、美国被曝已决定对伊朗发动军事打击 预计23日或24日

美媒援引美国中央情报局前情报人员的话称，美国可能在2月23日或2月24日对伊朗发动军事打击！报道还说，如果美以对伊朗发起军事打击，可能直接针对伊朗最高领袖哈梅内伊。

点评：假期最大的潜在利空，美国被曝23日或24日打伊朗，正好遇到A股节后开盘！这不会是想让我们股民出军费吧。

目前看，美国在伊朗周边部署了大量兵力，估计是真要干了。这次伊朗是被逼到墙角了，为自保可能放手一搏。毕竟美国想伊朗成为下一个委内瑞拉，伊朗这能答应？

但老美应该还是空袭为主，不会搞地面战争，对全球影响相对可控。我觉得真打的话，短期反而是幺蛾子要落地了。

对A股来说，利好最大的就是石油，其次就是黄金有色、军工板块。不过假期贵金属板块已经涨了很多，石油、军工板块更有预期差！

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总之，现在全球都在争夺能源和资源，各国都在疯狂囤积战略物资。这一轮资源股的狂飙，本质上是全球在为“安全焦虑”买单！这跟以往逻辑是不一样的，所以能源股的牛市，可能还远没有走完。

5、SK海力士高盛电话会：所有客户需求都无法满足 今年存储价格还上涨

在AI需求爆发与供应瓶颈共振下，存储芯片正全面进入“卖方市场”，海力士明确表示今年所有客户的需求都无法得到完全满足，价格上涨已成定局。

点评：韩国股市连续创新高，主要靠的是三星和海力士！这两家存储芯片龙头太猛了，SK海力士表示今年利润可能达到1000亿美元，相比去年翻倍，抢钱都没有这么快。

海力士股价一年涨了几倍，总市值为5000亿美元左右，但前瞻市盈率5PE左右。还是非常的便宜啊，这就是产业垄断+涨价的优势！

对A股来说，重点关注像中韩半导体、存储芯片等。还有就是整个涨价方向，通胀是今年重要的投资方向，上半年是资源股+AI上游的通胀，下半年估计会传导到下游消费端，可以重点关注投资机会。

假期侃市：

其它的消息。

港股AI大模型概念跳水。今天港股两个大模型股逆市跳水，智谱收跌22.76%，MINIMAX收跌13.35%。

主要是涨幅太大了，两家公司市值一度都超过3000亿港元，都快追上百度。这确实太疯狂，不少资金选择获利回吐。这两家公司有点像A股的摩尔、沐曦，我觉得还要继续均值回归的。

2026春节档总票房破55亿。《飞驰人生3》绝对优势领跑，《 镖人》在逆袭，但上限不会太高。这个票房其实非常一般，同比2025年春节档下降38.7%。

明天影视股估计要兑现的，但不会一棒子打死。《飞驰人生3》的出品方应该能赚钱的。

OpenAI下调算力支出目标至6000亿美元 推进新一轮巨额融资。这个很多人解读说是利空，但也谈不上，6000亿美元也很吓人的。

token出海。假期一个新的逻辑发酵：国产算力Token出海！

大致的逻辑是：当美国用户调用智谱/DeepSeek的API，数据经太平洋海底光缆到达中国数据中心，GPU消耗中国电力完成推理——电力从未出境，但价值通过Token完成跨境交付。

电力+算力占Token成本结构70%以上，中国的低电力成本+低推理算力成本！这绝对是巨大的优势，这一市场未来想象空间还蛮大的。

商业航天。1、美航天局原定3月的载人绕月任务再次推迟；2、马斯克“放卫星”：星舰每年将发射超过10000颗卫星。

假期的风头都在机器人和AI应用，商业航天快被遗忘了。但也许不是坏事，吹的越多越要小心，不吹的搞不好会有预期差。

3、美股光通信龙头lumentum假期内大涨超18%，光纤龙头康宁上周五大涨超7%，因此预期cpo、光纤等细分领域龙头如长飞、致尚、罗博有望持续拔高

巴菲特段永平仓位曝光。老巴退休前最后的调仓，大幅减持苹果、亚马逊，新建仓纽约时报。

段永平也减持了苹果，但大举增持英伟达；还买了三家AI“新面孔”，段总这是要大举押注AI啊。

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