A股科技的抱团，根本停不下来！

今天大A绝地反击，沪指+0.12%，创业板+1.96%，科创板+1.59%。个股3000家上涨，中位数+0.3%，涨停了126家，明显情绪回暖了不少。

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创业板收盘点位再超创业板，主要易中天立功了，全部创下历史新高！美股纳斯达克靠七姐妹扛大旗，我们创斯达克也易中天、宁王阳王撑大旗。

其中，中际旭创大涨7.79%，股价1197.99元，市值1.33万亿。这两个都在紧追贵州茅台！A股这么多年，股价+市值双双超越茅王还没有，中王这次很有机会达成目标。

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盘面上，今天科技再次归来，CPO、PCB、半导体方向全线走强，细分主要电力、液冷服务器、培育钻石，也都是科技的范畴！

老登则再次挨揍，白酒、券商，免税等，昨天刚弹了一天今天就又跌回去了，保险、创新药这些也还在调整！血包终究是血包，真是扶不起啊。

总之，现在资金就是死死抱团硬核科技，半点儿要散的意思都没有；反而每次市场一调整，抱得更紧了！就像年轻人谈恋爱，每天都恨不得干柴烈火。

哪怕是“高低切”，也是在科技内部轮换。那些传统的“老登科技股”也开始补涨，前几天是京东方、歌尔，今天轮到中兴通讯，直接干涨停了！

现在市场人气全在科技股，科技跌，大盘大跌；科技涨，大盘才能涨。而老登就像尿壶，实在急的时候拿出来用一下，用完就直接扔了！这就是当下市场的现状。

刀锋想说，这种抱团很极致了，但这一轮AI牛全球都是这么玩，所以也没法反驳！据说，很多消费类基金都转投科技了，在“打不过就加入”。

整体来看，头部科技股的交易已经非常拥挤，前5%的股票占全市场成交量49%，而且还在加速抱团。但大趋势仍然向上。不知道何时见顶，也不知道泡沫何时破裂！

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所以大家只能顺势而为，有成交量的趋势大票才是当下的主流。大家要不加入，要不不玩，没有中间路线...！而今年亏最惨的，就是拿着旧剧本，还相信“全面牛”和“雨露均沾”的人。

刀锋说个观点：

就是未来一段时间内，创业板点位都会领先沪指，甚至差距有可能越拉越大，直到AI泡沫破裂！

原因是双创板块含AI量高，主板老登居多。这轮创业板牛不是一场“泡沫”的狂欢，而是一次产业升级在A股的映射！市场早已从“喝酒吃药买房”的时代，切换到了“算力、光模块、PCB、先进封装、存储芯片”的AI时代。

但很多人还活在旧周期里，守着回忆骂骂咧咧。总觉得科技涨高了，老登资产跌到位很便宜！为啥资金还在抱团科技，心里非常不爽。

但问题是股市从来炒的是预期，比如，快要上市的长鑫存储一年能赚1000亿，易中天计算器按下去，明年也可能赚大几百亿。而白酒大哥虽然很赚钱，但今年业绩不负增长就不错了！

当然，抱团肯定是抱团的，当年白酒也抱团过，新能源也抱团过。但每一次抱团都是有条件的，主要是四个指标：国家顶级支持+能宏大叙事+行业景气度往上+龙头能真金白银赚钱。

这次的抱团，是新兴行业对老登行业的一次财富转移的行情。这就是很多人痛苦的原因，你科技股涨就涨，对其他板块还拼命吸血，找谁说理去？

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再说个观察，这一轮AI牛市，带动整体经济活力来说，确实没有炒房地产好。房地产牛市能带旺几十个相关产业和巨量的从业人员！而AI半导体，只是带富了某一小群人，甚至让不少人失业。

但我们已经回不到房地产、回不到老基建时代了。也就是单靠人口红利、房地产、低端制造业发财的日子远去了！现在必须产业升级+高端制造+科技自主可控，这些才是未来。一旦我们突破了，经济就会迎来下一个红利期。大家可以继续喝茅台，买大平层！现在只能苦一苦老登了。

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国务院印发《城市更新“十五五”规划》。明确到2030年城市更新行动取得重要进展，包括14项重大工程和行动！

其中有两个表态，一个是“严格规范城市轨道交通规划建设”，也就是地铁；另一个是“严格限制超高层建筑”，主要是高层商品房。

这意味着，城市发展从“大拆大建”转向“精细化运营”，老旧小区改造、地下管网升级、智慧交通、绿色建筑等将迎来确定性增量。重点看建材、工程机械、智能家居这些方向。

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国家大基金减持多只半导体股。今晚多家半导体公告，国家大基金减持了公司的股份！

沪硅产业：股东大基金持股比例降至12.89%，减持1%。

德邦科技：股东大基金持股比例降至11.9%，减持1%。

另外港交所披露，大基金对中芯国际多头持仓比例从8.08%降至7.99%。

说真的，这个几月A股减持挺凶猛的，单月都是千亿以上。主要集中在半导体方向，但为啥科技牛依然如火如荼！因为增量资金非常多，现在增量资金90%都在干科技，所以每次科技回落后，就有一堆资金去抢了！

不过，如果减持行动愈演愈烈，还是要留意的。每一轮牛市的终结，巨无霸IPO+减持加速都是两大先行指标！每次都不例外。

发改委：做好煤炭、天然气等一次能源生产和供应 强化电煤运输保障 满足顶峰发电需求。

世界气象组织：未来五年将出现史上最热一年。

这两个新闻放在一起，就知道这个夏天不好过，可能就是史上最热的一年。在气候变暖的大环境下，也许未来的每一年，都有可能是最热的一年。

对A股来说，主要受益是电力（储能）、煤炭、清凉消费（啤酒、冷饮）这些方向。最近电力股也非常强，已经部分反应这个预期了。

公募规模逼近40万亿 刷新历史新高。国内资金加速从存款转向权益市场，挡也挡不住啊！

当然公募规模40万亿，这些钱不全是炒股的。其中货币基金12万亿，债券基金18万亿，权益类基金约8.5万亿！也就是说，真正能拉动股市的也就8.5万亿，占比21.5%。

而且公募的偏好，找景气度高+政策支持的赛道，拼命的抱团！这个尿性改是改不了的。

比亚迪放大招。今天，比亚迪发布中国首款4nm智驾芯片“璇玑A3”！据介绍，目前该芯片已开启规模化量产，支持L3、L4自动驾驶。

另外，小鹏汽车也有消息，公司面向量产版本的新一代IRON人形机器人软硬件研发进展顺利，目标今年底实现高阶人形机器人量产！

今年国内新能源车内卷严重，不那么好卖，出海又远水解不了近渴。那么怎么提振股价？就是多搞一些新的黑科技，比如比亚迪的智驾芯片，小鹏汽车的人形机器人。

美联储官员发出加息警告。今天美联储理事库克表示，如果通胀持续朝错误方向发展，她将支持上调利率！

芝加哥联邦储备银行行长也发出警告，市场对AI提升生产力的期望越高，就越可能引发通胀，进而迫使美联储等央行加息。

这个加息消息一度让美股吓尿了，全线低开。不过老美预期管理真牛，这会儿又来利好了，美方官员说，美伊已达成协议，尚待特朗普最终批准！消息一出，国际原油瞬间跳水，美股全线翻红了。

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昨天我们说要“讲好中国股市叙事”，老美真值得咱们学习啊。美股用十几年的慢牛，给全世界讲的故事，就是美股永远牛，人家真做到了！

就说这些吧。