跌了？这是好事啊！

  周四两市终于出现了较为同步、较大力度的调整，昨晚顶层会议内容发布，市场做出各种解读，整体而言认为低于预期，对房地产市场显然并没有大规模刺激的打算，反内卷的表态也没有达到市场的预期高度，这对不同的板块形成了差异化的影响，早盘指数开盘涨跌不一，开盘后迅速分化，蓝筹板块尤其是反内卷、顺周期板块整体下跌且跌幅较大，50指数连续下挫，拖累沪指下跌，而创业板、科创板、微盘股和中证1000等指数均快速冲高，红盘股仍保持在过半水平，不过10点前后微盘股指数无力上攻转向下行，红盘股数量也很快跌破2000支，随后大盘横盘震荡至午盘，午后开盘随着网信办约谈英伟达的消息，达链公司全线跳水，而国产替代板块则快速拉升，推动科创50指数一度冲高超过1%，但很快被大盘整体的抛压拖累跳水下行，短暂抵抗至2点后抛压持续释放，各大指数形成同步下跌局面，指数跌幅不断扩大，至尾盘才略有回稳，收盘时指数全线下跌，除中证1000指数外其他主要指数跌幅均超过1%，创业板和50指数跌幅超过1.5%，成交量有所放大，红盘股仅1000余支。

  久违的调整终于来了，这其实是件好事，在前几天我就指出牛市无惧调整，市场仍有旺盛的低吸动力，有人可能担心这是反弹见顶，但其实大可不必有这样的担忧，从今天盘中的表现就可以看出，板块、指数的节奏并不一致，甚至在大部分时间里有很大的差别，出于对宏观政策的不利解读，蓝筹股尤其是顺周期板块开盘就一路下挫，但创业板、科创板、微盘股等却冲高震荡，维持了近半的红盘股数量，当午后最强方向之一的达链因网信办约谈消息影响跳水时，芯片半导体等板块却并没有跟随下跌，反而出现了一波自主可控板块的逆势拉升，可见资金仍在积极寻找机会，只是到了尾盘看到日内逆转无望，抛压才集体涌出，大盘出现了一波较为同步的杀跌，不过也没有一泻千里，尾盘还是有所回稳，量能也没有非常猛烈的放大，更何况在大盘近乎单边碎步上涨长达一个多月之后，调整一下反而会释放压力，让市场紧绷的精神放松下来，这当然不是坏事。

  归根结底，股市的长期走势还是取决于经济大环境、公司基本面，尽管市场对顶层政策的解读偏利空，但实际上也可以从侧面看出当下国内经济绝非已经到了必须要用强刺激手段的境地，国家推动经济转型的决心是非常坚决的，绝不会像某些“前首席”鼓吹的那样回到过度依靠房地产的老路上去，高科技、高端制造业、品牌打造、游戏娱乐等附加值高的产业发展是必然的方向。随着国内经济的发展，国民对生活质量的需求也会不断提高，内需的释放是必然的结果，这从其他国家的发展进程中都可以看到类似的例子。当下的调整只是阶段性上涨幅度较大之后的正常压力释放，大家反而应该积极把握调整带来的机会。

  同时通过贸易战的较量，我们也已经清楚的看到，和上一次贸易战时相比，我国的整体实力包括经济、军事、科技甚至文化领域都有显著提升，并且准备非常充分，毫不退让的采取了对等反制，迫使美国大幅降低对等关税，同时利用稀土产业的全球垄断地位真正做到了“卡对方脖子”，对比其他国家与美国的贸易谈判可以看出这种强势反制是多么难得。而且我国是真正做到正视问题、直面短板去努力进步，踏踏实实的发展来实现整体国民的生活水平提高，如果了解过英国高铁、德国机场、加州高铁、瑞典锂电公司等事件就可以知道，欧美各国现在甚至连做好一个大工程的能力都没了，只剩下打嘴炮、转移矛盾、甩锅的本事，但在推诿扯皮的过程中数以百亿美元、欧元计的费用却进了各类专员的腰包，和这样拉胯的对手竞争难道还没有胜利的信心吗？

  预计周五大盘可能呈现冲高回落的震荡走势，如果早盘出现低开或急跌下探大概率会企稳反弹，如果直接冲高就很可能还有盘中的回落下探过程，仍应注意板块、指数的强弱差异，下探可低吸那些中长期逻辑顺畅、表现较为抗跌的品种。