三大逻辑。。。

  正文：

  大家好啊，今天市场再度调整，前期强势的电子、计算机、芯片、电力集体下挫，而今天生物医药再度获得资金关注。

  很明显，生物医药和其他科技方向存在跷跷板效应，所以，虽然当前油价高企，对降息不利，但是这有利于将AI带起来的泡沫挤压，从而让资金流向了性价比更好的生物医药方向。

  今天我们再度回顾一下创新药的逻辑：

  第一，首先是今年BD金额再度超预期。

  就在前不久，药监局发布了官方数据，今年前三个月，我国创新药对外授权（BD）交易总额超过600亿美元，接近2025年全年（1357亿美元）的一半。

  第二，生物医药定位发生变化。

  今年工作会议，将生物医药定位提升至新兴支柱产业，意味着生物医药将为经济注入增长动能，那么随之而来的，zc层面的推动和促进必然少不了。

  第三，业绩持续向好。

  目前生物医药的业绩仍在持续披露中，我们之前看的创新药方面，艾力斯、复星、云顶新耀包括恒瑞，其实都交出了一份不错的答卷，此外CXO方向的，药明系、凯莱英业绩都不错，并且各家也都释放出更乐观的先行指标。

  我们之前说的，业绩是生物医药逻辑的最后一块拼图，现在最后一块拼图补齐了，逻辑也就自然展开了。

  当然，光知道逻辑也是不够的，我们还要懂看估值，我们之前我文章已经多次带大家计算过创新药的估值水平，基本确认，前段时间生物医药的估值合理偏低，是少数具备安全边际的科技成长方向。

  所以，正是基于这些综合因素的分析和判断，我们在前段时间生物医药饱受质疑的时候再度逆势加了一些仓位，现在这部分仓位已经显著获利。

  昨天我文章说，从昨天起我已经不再继续介入了，因为现在安全边际已经下降，并且仓位已经足够了。

  之前我们说的两个具备性价比的方向，现在只剩下互联网科技了，后续我们大概率会将投资重心放在这边，希望跟上我们投资策略的朋友抓紧进圈。（点击加入）

  最后，再汇报一下收益情况，目前今年收益毛估估已经来到30%+水平，继续熬，继续hold住，我们顶峰相见！

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  以下为市场评估表：