金盘智能诸多财务勾稽异常涉嫌虚假营业与采购经销收入依赖关联方

海南金盘智能科技股份有限公司主要从事应用于新能源、高端装备、节能环保等领域的输配电及控制设备产品的研发、生产和销售，主要产品为干式变压器（包括特种干式变压器和标准干式变压器）、干式电抗器、中低压成套开关设备、箱式变电站、一体化逆变并网装置、SVG 等输配电及控制设备产品。目前，该公司已成功闯关科创板，目前处于等待发行注册阶段。

金盘智能此次计划发行4257 万股，募集资金54098.67亿元分别投入节能环保输配电设备智能制造项目与研发办公中心项目。在其发布招股书中，《每日快报》发现该公司诸多财务数据勾稽关系存在异常，涉及虚构营业收入与采购金额金额巨大，以及经销收入大部分来自于关联方，与客户购销金额存在差异等问题。

营业收入缺乏数据支撑拟虚增数亿元

2019年，公司营业收入为224426.08万元，根据国家规定16%的增值税说率，扣除境外销售收入42953.27万元（退税），该年的含税收入约为260334.25万元，当期坏账准备计提9607.90万元，较上期增加2126.22万元， 则应收到含税收入金额为253462万元。根据财务勾稽关系，上述含税营业收入在财务报表中将体现为同等规模的间接流量流入和应收账款及应收票据等经营性债权的增减。

2019年，公司现金流量表中披露销售商品、提供劳务收到的现金为185479.01万元，同期2019年末预收款项为37905.51万元，较上一年末的38302.51万元增加-397万元，因此，需要考虑公司在现金流量表中的影响，综合预收和坏账的影响，流入与硬手相关的现金应为185876.01万元。

 上述现金流量与含税营业收入勾稽，含税收入相比流入的现金高出67585.99万元。理论上，这一金额应该体现在该年度较上年度应收票据及应收账款增加的规模。

招股书显示，公司2019年年末应收票据及应收账款合计金额为104333.87万元，相比2018年末仅增加了3975万元，与上述含税收入与现金流勾稽出的数据偏差60713.47万元。即公司存在近60000多万元的含税收入既未收到现金，又未体现在应收的债权上，成了无源之水或虚增营收。

同样的情况也在2018年出现，2018年营业收入为218546.41万元，根据国家规定16%的增值税说率，扣税境外销售收入37723.27万元（退税），则该年的含税收入约为246354.10万元，当期坏账准备计提7481.68万元，较上期增加-24.43万元，则应收到含税收入金额为246378.53万元。

而同期，公司现金流量表中披露收到销售商品、接受劳务支付的现金为185039.51万元，应收账款及应收票据较2017年末增加12274.75万元，预收账款较2017年末增加1194.88万元。财务勾稽之后，含税营业收入与现金流勾稽出的数据偏差50259.15万元。

采购异常缺乏数据支撑涉嫌巨额虚假采购 

2019年公司对前五大供应商采购金额合计为50942.73万元，占当期采购总额比为34.69%，由此可以合理推测出当期采购总额为146851.34万元。按期13%增值税计算，同期大概有19090.67万元进项税额，则含税采购总额为165942.01万元。而公司在现金流量中披露购买商品、接受劳务支付的现金为112757.01万元，预付款为5538.98万元，较2018年末减少9463.08万元，合计采购现金流出金额为122220.09万元。经过两者财务勾稽，则含税采购金额与支出现金流量支出为43721.92万元采购金额没有付现，则需要形成相应金额的债务。

但是，2019年应付账款及应付票据合计金额为88283.04万元，较2018年末增加12278.07万元。这一结果与理论上的新增债务相差31443.85万元，即公司合计有含税采购金额31443.85万元不知是通过什么来支付的，因此公司采购或存差虚假披露情况

同样，2018年也出现类似情况。2018年公司对前五大供应商采购金额合计为51143.25万元，占当期采购总额比为36.30%，可以推测出采购总额为140890.50万元。按期13%增值税计算，同期大概有18315.77万元进项税额，则含税采购总额为159206.27万元。而公司在现金流量中披露购买商品、接受劳务支付的现金为122517.59万元，预付款为15002.06万元，较2017年末减少7392.99万元，合计采购现金流出金额为129910.58万元。经过两者财务勾稽，则含税采购金额与支出现金流量支出为29298.69万元采购金额没有付现，则需要形成相应金额的债务。

而2018年应付账款及应付票据合计金额为76004.97万元，较2017年末增加-2316.06万元。这一结果与理论上的新增债务相差31614.75万元，即公司合计有含税采购金额31614.75万元不知是通过什么来支付的。

经销模式收入关联方占比较高，与客户采购数据打架

公司经销收入分别来自与金榜国际、帝电科技、员工或前员工持股或担任重要职务的经销商及其他经销商。金榜国际持有公司 7.04%股权，为 YUQING JING （靖宇清）控制的企业，帝电科技为

公司副总经理黄道军配偶冯晓雯持股 50%并担任执行董事、黄道军胞弟的配偶持股 50%并 担任监事的企业。2017年、2018年公司分别来自于金榜国际持销售收入为6781.38万元、44.50万元，来自于帝电科技持销售收入分别为1672.62万元、45.50万元，合计金额分别为8454.00万元、90万元。来自于员工或前员工持股或担任重要职务的经销商及其他经销商销售收入分别为8205.63万元、1309.91万元，合计公司来自于关联方销售收入分别为16659.63万元、1399.91万元，分别占同期经销模式收入为69.39%、31.63%。

除此之外，公司销售收入还与客户采购金额存在不一致情况。

2019年公司对第四大客户深圳科士达科技股份有限公司销售金额为10710.25万元，占当期营业收入比为4.77%。而在科士达2019年报中对第二大供应商采购金额为10059.82万元，而对第一大供应商采购金额为11967.88万元，均与公司销售金额不一致。