主力耍阴招，散户最大问题暴露！

  上周市场一折腾，市场情绪明显降温，随之而来的就是散户暴露出的最大问题，下面给大家具体说一下！

  大家注意最后一部分的内容，本篇的精华都在其中，大家可千万要忘记。

  一，散户掉入大坑

  周末看到一个散户中的经典情况，可以说是典中之典了。

  这个案例来自于某散户，贷款了100多万，在去年10月行情之后入市，周五卖飞了每日互动，并且，买入了万马股份，而再次爆亏。

  因此，陷入到了极大的绝望之中。至此，10月1日至今，亏损了73.12%。共计亏损100万1111.87元。

  当然，对他来说，确实是翻盘无望。这不只是因为他亏了本金的73.12%，所以翻盘无望。而是因为，翻盘的前提，是要具备在市场的赚钱能力。

  而他很明显，毫无赚钱能力。且亏损幅度过大，也已经不是靠运气就能够翻身的程度。

  从10月开始入场，没有一个月是赚钱的。而且越亏越多，尤其是今年2月，单月居然有35.24%的亏损。

  其实从10月到现在，如果截至是周五，出现一定的亏损很正常。但是，问题是不是这种亏法。

  具体，我们再看看盈亏占比。

  44.14%的成功率，与90.40%的平均仓位。

  44.14%的成功率，其实并不算特别低，但为什么会亏掉73%呢？

  答案很简单。赚钱的时候是小赚，亏钱的时候是大亏。我们拿中证1000作为例子。

  在上升期的时候，不敢入场，或者仓位很低。而在行情暴发之后入场，逐渐增加仓位，开始小赚。然后，大阴线之后，开始剧烈亏钱。

  在亏钱之后，没有立刻止损。最终，在连续下跌之后，绝望之中，进行割肉。割肉之后，行情又启动了。

  这样的情况并不在少数，在去年9月行情之后，大概有两三万亿的信贷资金，持续性进入市场。

  现在市场上大多数人都是这样，该下车时不忍心割肉，该上车时又恐高，最后只能沦为接盘侠。

  这也正是信息不对称导致的一叶障目，因为太执着于涨跌，但实际上对决定股价涨跌的机构资金的交易行为浑然不知。

  二，机构的威力

  换句话说，我们最应该关注的是机构资金的交易行为。

  很多人觉得机构的交易行为很难看出来，其实随着大数据的发展，尤其是量化分析的盛行，我们完全可以通过量化大模型将原始交易数据进行收集、筛选、整理和挖掘，并进行比对后，我们就可以发现其中的特殊现象，比如「交易行为」数据。

  尤其是机构交易行为，因为其本身就具有连续性、规模性和重复性的特征，看下图：

  大家注意看图中底部的橙色柱体，它是「机构库存」数据，表达机构资金参与交易的意愿，如果该持续时间越长，那就意味着参与交易的机构资金越多，也说明机构资金越看好！

  这是最近涨得很好的「新特电气」的交易行为数据图，从图中可以看出，当「机构库存」数据更为活跃的时候，股价的表现会更好，大家想一下，如果一只股票持续有机构大资金参与交易，会是大家不看好它吗？显然不可能！

  现在市场波动很大的时候，也正是最容易判断失误的时候，但是如果能看清楚哪种下跌是短暂的情绪爆发，哪种下跌是机构也放弃了的，岂不是很好，看下图：

  从图中可以清楚看出，市场中有将近3000家股票是有机构在参与交易的，其中2500多家个股已经连续一周时间有「机构库存」数据。

  机构资金看好的股票，显然不会轻易放弃，所以，我们现在要做的就是看清楚机构资金的动作！还有一个细节需要大家注意，看下图：

  从这张图中可以看出，6-10日库存数据已经连续增加，这一数据也创下了近期新高，那接下来做什么，大家应该心里很有数了！

  本篇就聊到这里，关注小雅，随时随地带给你不同视角。

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