再解读2022，挺下来活下去（下） | 东哥笔记

今年和大家说的最多的一句话：活着就有机会！留得青山在，不怕没柴烧。只怕心比天高，运比纸薄。

1934年11月湘江战役，共军作战主力基本都被桂系歼灭，但到1936年最终还是有几万人到了陕甘宁革命根据地，又过了9年，这支破衣烂衫的革命队伍发展到了120万人，又用了4年打败了正统的拥有500万军队的国民党。失败，挫折并没有什么可怕的，只有活着才有机会谈未来。

言归正传，这周继续和大家盘一盘，2022下半年重点新闻，当然欢迎补充、转发，标注来源。

01

爱彼迎退出中国大陆

Airbnb中国（爱彼迎）退出中国大陆，大概有这几方面，一个是认为外资企业竞争力不够强，干不过本土企业。本地化运营能力太差了，所以要专注海外。一个是认为重运营的互联网公司，外资在中国就没有成功的先例。另一个是国内竞争内卷严重... 我理解是，爱彼迎干不过美团和携程，走了。就如当年的亚马逊中国，干不过京东和阿里，也走了一样！就是这么简单。

02

滴滴正式申请从纽交所退市

滴滴退市有2个方面信息，一是滴滴退市，二是政府会相对解除对滴滴的监管政策，后续恢复正常运营状态。这个事情对行业也是一个利好，之前我说互联网会有2个拐点，一个是2020年10月马云上海的演讲，可以说是整个监管风暴的起点，这个主要是影响了大公司，比如腾讯、拼多多、美团、京东这类大公司的平台监管相对严格。对创业公司来讲，影响比较大的是滴滴的闯关上市，21年七八月份IPO滴滴上市后，整个创业公司就无法走这条路，整个通道也被堵死，所以滴滴退市监管相对解除后，对其它公司正常IPO是个利好。不过就现状来看，也不是很乐观，并不是政府是否放行问题，也有外在因素，美国不愿意中国互联网公司进行融资，构成竞争影响。

03

史上最惨618

本届618被成为史上最难618。疫情造成一线城市北京、上海的物流和供应链能力下滑，国家邮政局显示，1-5月北京快递业务量下滑12.5%，上海业务量下滑37%。同时消费者的大促预算也在下降，大厂裁员、疫情影响复工复产导致收入下滑、大环境萧条对未来悲观预期增加......

2022年618各大电商平台业绩表现盘点，以及几个重要的判断和结论。

1）全网支付GMV 6959亿，同比增长13.5%；2）综合电商平台支付GMV5826亿，同比增长0.71%；3）抖快等直播电商支付GMV1445亿，同比增长124.03%。

在阿里、京东、拼多多三大综合电商平台数据来看：

1.京东订单GMV3793.3亿，同比增长10%

2.拼多多同比增长在50%以上，官方未有披露，综合信息判断

3.阿里平台估计是-15%以上，官方未有披露，综合信息判断

有哪些结论？总体判断：在当下疫情情况下，还有13%以上的总体增长，而不是负增长，应该说已经是相当不错，超出我的预期了。

1）直播是唯一增长亮点，传统电商零增长；2）京东护城河很深，暂时未受直播冲击；3）抖快直播电商正在吃掉阿里的存量市场；4）考虑到三大主播缺席淘宝直播，今年抖快电商的增长应该远高于124%。

618近年来的热度也在不断下降，预计未来将会回归常态化，回归促销活动的本质。《史上最惨618，2022年各大电商平台表现解读分析》

04

网络名词“雪糕刺客”

对于品牌的要求就是做好产品，符合国家食品卫生标准，不能危害消费者健康。价格，是市场定价，根据自己的成本及定位定价，这是企业的自由。产品不行，盲目卖贵了也卖不动。没有复购，光靠骗，动销率差了，门店是不会愿意卖的。终端渠道，冰柜的竞争，比绝大多数人想象的要难得多。传统品牌非常强势。

钟薛高在终端渠道布局自己的冰柜，也是凤毛麟角，也是学习了传统蒙牛伊利的打法。也是因为自己压根就挤不进去，那些放了蒙牛伊利产品的冰柜。

雪糕不是猪肉，猪肉在cpi占比很大，是绝大多数老百姓必须，国家要管控。雪糕不是的，这就是企业自由定价。

热点已过，我们没必要再去讨论这事。还是要坚持以经济建设为中心，鼓励企业家精神，鼓励创新，鼓励发展中国品牌，从中国制造业到中国品牌。只有企业有更高的毛利率空间，才能为员工提供更高的薪酬。

如果钟薛高定价100块也能卖掉，我也一百个支持，这是市场定价的自由。钟薛高是一个尝试，去挑战哈根达斯，理想和蔚来在挑战BBA。希望有更多类似的中国品牌，在产品和定价上去挑战路易威登，雅诗兰黛，百达翡丽！最重要的是希望大家能够支持中国新锐国货品牌！

05

每日优鲜的危机/崩盘

根本原因来说，行业长期的恶性竞争，价格战，导致长期亏损，亏损总额超过了融资总额。

直接原因来说，监管后，不再有风险资本看好生鲜赛道，导致在二级市场不被看好，无法继续增发融资维持亏损模式。到了临界点，被银行锁了资金，不向上游供应商付款，导致供应商危机。供应商断货，又导致消费订单持续下降，营业收入下滑，现金流进一步恶化。

前置仓模式能不能跑通，需要一个订单平衡点，一个站点需要 1000单。但是随着越来越多的玩家加入，稀释了订单，模型就被破坏掉了，这些玩家除了叮咚买菜，尤其是盒马鲜生，美团买菜加入，以及更新的传统商超转做线上。每日优鲜主打半小时配送的心智优势就没有了，市场竞争恶化的比大多数要快得多。也充分体现了，过去十几年消费互联网，热门领域，就扎堆的现象。

06

庆祝香港回归25周年

回想了一下，我们这一代人有幸经历了1978年之后的中国，亲眼见证了25周年前回归的香港。我们享受了国家飞速发展的40年，享受了全球化分工协作，中概股辉煌繁荣，创业创富传奇的30年，享受了中国互联网流量红利、资本红利的30年。用一句话形容：这盛世如“你”所见。
25年前的今天，香港回归祖国，有人一直追忆过去，有人看向未来。历史负责记录，时代负责前进，故事总有序章。从业电商战略分析十一年，我们也和时代一起见证了互联网电商格局翻天覆地的变化，平台从一超多强到强强竞争，从形式单一到多元，新国货品牌持续走向全球角落。经济政策不断优化改革，越来越多的互联网企业回港上市，看重发展趋势。
面对未来国家从未放慢脚步，前进既需要高屋建瓴的顶层设计，也需要“摸着石头过河”，这是过去几代领导人的成功智慧，什么时间也不会过时。

07

五大国企美股退市

不‮要是‬搞中美金‮脱融‬钩。现在‮中让‬字头/国企‮退先‬下来，然‮再后‬让步‮计审‬底稿，就保‮了住‬民企在美股IPO通道。民‮里企‬面，敏感的‮司公‬也退，其‮公它‬司按‮美照‬国要求审计。

不‮怎管‬么说，还‮要是‬重点发展‮内国‬资本市场。不然就得受美国的气。

另外要壮大中国的资本，中国的资本家，不然你就得去美国求融资。不要说，中国的银行很有钱，但它们是不会投资给亏损的企业，甚至未来几年都不赚钱的科技企业。

08

佩洛西窜访台湾

这一次佩洛西危机，对中美关系不是一个本质性的影响，因为台湾于美国只是一枚棋子，美国不会因为下错了一枚棋，而调整对华政策。但对海峡两岸关系来说，翻篇了。大陆更强硬了，所以台湾安全环境，台湾经济肯定会首当其冲的受到冲击影响。

09

国美被申请破产清算

黄光裕出来拯救国美，效果不加，其实是加速了企业死亡。苏宁也好国美也好，传统商场大卖场的模式已经成为过去式，因为效率不如京东这些企业，所以属于被消费者、品牌商家给淘汰了，包括疫情也加速了衰亡。所以谁来操盘也是不重要了，一个时代已经翻篇了。

10

抖音电商升级全域兴趣电商

为什么做兴趣电商？根本原因：流量端的逆势增长和隐形价值；直接原因：供给端正在寻求变革；客观原因：电商行业主要模式存在痛点。

抖音电商的优势有三：其一，短视频和直播的普及，让商品展示变得更生动、直观，大幅降低了消费者的决策门槛。作为国内短视频平台的龙头，马太效应之下抖音优先享受行业红利。

其次，随着推荐技术越来越成熟，基于内容兴趣的个性化推荐成为市场标配。抖音电商的推荐和信息分发技术趋于成熟，通过“前台”的优秀视觉化内容创作和“中台”的精准数据科技，唤醒原本处在“后台”的沉默消费力量。

其三，抖音平台拥有大量优秀的内容创作者和用户。优质商品可以得到更好的内容形态展示，商家也有了更多机会通过创作者触达到他们的粉丝。

概况来说，抖音有良好的内容生态，众多优质创作者，多元化用户和较为成熟的兴趣推荐技术，有很大机会做好兴趣电商。

兴趣电商作为新渠道品牌的新机会，是实现电商下一个十万亿规模的机遇所在。抖音拥有超过6亿活跃用户，在良好的内容生态、成熟的分发技术优势下，有望率先实现增长。

11

第14个双11，正式挥别大屏和“GMV”数字

不再披露交易额的双十一，回归了理性。如今没人关心大盘多少交易额了，再高，也和自己也无关。商家不赚钱，不愿意配合，平台也不能自己去刷单。

消费者对大促的参与热情也在下滑。有消费者表示挑选商品、凑满减消耗过多的时间，下单错过零点后也并没有很懊恼，毕竟接下来还有双十二和年底促销。特别是在上半年疫情时，部分品牌为了应对高库存，价格折扣增加。库存消耗后，双十一的价格折扣较小，没有太多诱惑力。

消极去看，今年是十四年来最差的双十一。乐观去看，大部分企业回到了良性的竞争，真正有价值有需求的产品会持续留在牌桌上。

12

拼多多出海上线Temu

国外市场是一个增量市场。拼多多打海外，市场有机会。全球目前亚马逊会员人数超过2亿人。2021年亚马逊报告说，其全球会员超过2亿人。较之2019年的1.5亿会员数量，有了显著增加。目前，在美国的亚马逊会员数量是1.53亿人，抵达7660万美国家庭。美国之外的其他地区（亚马逊会员已覆盖全球23个国家），会员数量增长较慢，不到5千万人。

前美国有1亿2680万户家庭，亚马逊覆盖了7660万家庭，即使亚马逊这么强，说明还有4600万家庭没有覆盖，或者后者没有足够的钱来买会员。这是拼多多在美国五环外的机会。《拼多多跨境出海，TEMU真的在美国“大杀四方” ？| 东哥笔记》

13

快手程一笑将全力押注电商业务

程一笑接手业务是否会逆风翻盘？现在也没有翻盘吧，快手已经做了三年电商了，突破业务其实主要也是电商，当然还有生活服务。电商做得最早，大概统计一年有七、八千亿的规模体量，翻盘还挺难的，因为我们海豚社也做了大量品牌的沟通交流，大部分品牌商比较愿意做抖音，而不是去做快手，这个跟快手的内容风格有很大的原因，因为快手偏下沉市场，可以做接地气些，但是对品牌来讲，更希望有调性，所以品牌商花了大量精力在抖音上，所以抖音的广告电商增长是很快的，那相反快手今年的电商增速相对比较慢了，所以说翻盘其实挺难的，但目前现状养活快手也是没有问题的。

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