任职10年，陈海强成为浙商银行“掌舵者”

  时隔5个月，浙商银行终于确认董事长人选——陈海强，其早在2015年加入公司，随后从分行行长一路向上，历经行长助理、副行长、行长，直至本次成为新一任掌舵人，肩负起带领公司前行的重任。

  浙商银行近年来业绩总体表现尚可，不过今年前三季度却交出了营收、净利双降的成绩单，主要与利息净收入、非利息收入双双下滑有关，而值得一提的是，公司在这种背景下开始了节流操作，缩减业务及管理费支出。

  任职10年，陈海强成为掌舵者

  12月5日，浙商银行董事会选举陈海强为董事长，任期与第七届董事会任期一致，任职资格尚待国家金融监督管理总局核准。

  此前11月17日，中共浙江省委任命陈海强为浙商银行党委书记，并提名为董事长，本次董事会选举进一步落实相关事项。

  公开资料显示，陈海强出生于1974年，硕士学位，正高经济师，1995年进入银行业，先后在中国工商银行宁波北仑支行、中国投资银行宁波支行、国家开发银行浙江省分行任职，2002年9月加入招商银行，历任招商银行宁波北仑分理处副主任(主持工作)、招商银行宁波北仑支行行长、招商银行宁波分行党委委员、行长助理、副行长。

  2015年3月加入浙商银行，任宁波分行党委书记、行长；2017年5月，任杭州分行党委书记、行长；2018年5月任浙商银行行长助理，2020年7月任副行长，2021年11月任执行董事，期间还兼任首席风险官职务。

  2025年4月，浙商银行董事会聘任陈海强为行长，任职资格在7月获得核准，期间代为履行行长职责；随后在11月被提名为董事长，直至12月被选举为行长。

  自加入浙商银行银行以来，陈海强对公司的重要性是与日俱增，直至本次成为掌舵者，成为当之无愧的一把手，其2024年税前年薪为131.9万元。

  中期业绩说明会上，彼时担任行长的陈海强表示，“在经营过程中，我们始终坚持风险第一，绝不为做大规模、完成目标而放松风险防控要求，坚决守住‘风险、合规、廉政’三条底线，坚决守住各项核心指标底线，稳步拓展安全经营的边界。”

  自2019年11月登陆A股市场以来，浙商银行共经历三任董事长，包括沈仁康、陆建强以及陈海强，沈仁康从2014年9月履职董事长，直至2022年1月被免去领导职务，次月被曝出接受浙江省纪委监委纪律审查和监察调查；陆建强2023年8月履职董事长，今年7月因到龄原因辞职；陈海强是70后，意味着可以连续多年担任董事长职务。

  值得一提的是，陈海强董事长任职资格获得核准后，其将不能继续担任行长职务，这意味着浙商银行需要尽快确认新一任行长人选，避免出现空缺或代履职的情形，才能稳定军心。

  营收、净利双降，减少费用支出

  前三季度营收、净利双降。2020年至2024年，浙商银行业绩稳增，营业收入从477.03亿元上升至676.5亿元，近两年增速分别为4.29%、6.19%；归母净利润从123.09亿元上升至151.86亿元，近两年增速分别为10.5%、0.92%，去年增速明显放缓。

  进入2025年，公司业绩表现没能维持增长态势，反而出现了下滑，前三季度实现营业收入489.31亿元，同比下滑6.78%，归母净利润116.68亿元，同比下滑9.59%，即录得营收、净利双降。

  分季度来看，年内各季度实现收入分别为171.05亿元、161.43亿元、156.83亿元，同比分别下滑7.07%、4.32%、8.88%；归母净利润分别为59.49亿元、17.18亿元、40.01亿元，Q1同比微增0.61%，随后两个季度分别大幅下滑17.64%、18.45%。

  简而言之，业绩下滑没有止跌的迹象。

  利息净收入从增长过渡下滑。近年来，银行业面临着净息差不断下滑的挑战，浙商银行则从2020年的2.19%下滑至2024年的1.71%，前三季度进一步下滑至1.67%，累计下滑0.52个百分点。

  与此同时，公司利息净收入也从增长过渡至下滑，2020年至2023年增速分别为7.02%、13.09%、12.18%、0.99%，2024年下滑4.99%，今年前三季度继续维持下滑态势，同比下滑3.23%至344.38亿元，是导致年内收入下滑的重要因素之一。

  非利息收入也出现下滑。2021年至2024年浙商银行非利息收入均实现增长，增速分别为18.01%、12.01%、15.35%、39.05%，而今年前三季度则与利息净收入一样出现了下滑，同比下滑14.26%至144.93亿元。

  进一步来看，手续费及佣金净收入、投资收益、公允价值收益均出现了下滑，分别为30.85亿元、81.42亿元、2.34亿元，同比分别下滑22.43%、11.9%、83.72%。

  业务及管理费、信用减值损失大降。收入下滑之际，浙商银行也开始了节流操作，前三季度业务及管理费为192.44亿元，同比下滑11.64%。此前中报显示，员工成本、其他业务费用分别为63.24亿元、20.35亿元，同比分别减少1.83亿元、4.17亿元，降幅分别为2.81%、17.01%，主要是公司构建投入产出管理体系，持续优化投入产出结构，开展财务支出精细化管理。

  另外，公司前三季度信用减值损失为192.44亿元，同比下滑10.33%。此前中报显示，信用减值损失为133亿元，其中发放贷款和垫款损失107.79亿元，同比减少34.88亿元，导致减值损失大降，不过金融投资损失则增加至18.03亿元，上年同期为收益2.23亿元。

  需要指出的是，浙商银行拨备覆盖率继2024年小幅下滑之后，前三季度进一步下滑至159.56%，较年初下滑19.11个百分点。

  二级市场上，浙商银行股价自去年9月达到2.29元/股（前复权，下同）的低点后，一路快速增长涨至3.84元/股的高点，此后又一路下滑，目前处于横盘时期，截至12月19日收盘，股价为3.07元/股，较高点回落约20%，总市值843.2亿元，TTM市盈率6.04倍。

  不良贷款率在9家股份行中排第三

  2020年至2024年，浙商银行不良贷款从170.45亿元上升至254.94亿元，不良贷款率从1.42%下滑至1.38%。

  今年前三季度，公司不良贷款为256.61亿元，较年初增加1.67亿元，在9家股份制银行中排在最后；不良贷款率1.36%，较年初下滑0.02个百分点，在9家股份制银行中排在第三，仅次于华夏银行、民生银行。

  对公不良降，零售不良升。中报显示，浙商银行对公不良贷款163.41亿元，较年初减少6.55亿元，不良贷款率1.26%，较年初下滑0.1个百分点。不良贷款主要集中在批发和零售业、制造业、租赁和商务服务业，金额分别为51.43亿元、33.59亿元、30.97亿元。

  不过，公司零售不良贷款则有所增加，金额为91.91亿元，较年初增加6.93亿元，不良贷款率1.97%，较年初上升0.19个百分点。

  上半年，公司向资产管理公司转让不良贷款及重组贷款本金合计100.60亿元，同比减少22.81亿元。通过资产证券化交易转让不良贷款本金33.33亿元，同比增加6.37亿元。通过收益权转让不良贷款本金合计18.69亿元，而上年同期为0元。

  虽然零售不良贷款远低于对公不良贷款，不过其造成的信用减值损失却是不可忽视，中报损失额为56.9亿元，同比增加8.01亿元，而公司银行业务损失额为53.55亿元，同比大降45.33亿元，是信用减值损失大降的源头。

  内控合规有待加强。11月，浙商银行深圳分行因贷前调查不尽职；集团客户授信管理不到位；贷款风险分类不准确被罚款300万元，多位负责人被警告并罚款。此前9月，浙商银行因相关互联网贷款等业务管理不审慎，被金融监管局罚款1130.8万元，相关责任人被给予警告。

  大额罚单、员工被警告背后，浙商银行需要进一步强化内控合规管理，据披露，公司在报告期内深化合规文化建设，持续实施合规承诺制度，加强典型案例通报，强化员工警示教育，让主动合规、全员合规、合规创造价值成为共识。

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