国诚投顾：供电质量专项行动启动 光伏行业数据可期

  事件

  近日，国家发展改革委、国家能源局印发通知，部署供电质量提升专项行动。供电质量提升专项行动将通过三年推进实施，2028年底前各项任务全面落实落地。专项行动聚焦芯片制造、生物医药等新质生产力领域对电压暂降等电能质量的高敏感性需求，有效构建“权责明晰、协同高效、服务精准”的供电质量治理格局。

  核心观点

  国内光伏新增装机：根据国家能源局数据，2026年1-2月国内光伏新增装机32.5GW，同比-17.7%，较2025年12月下降19.9%。

  　　组件出口：根据海关总署数据，2月组件出口额143.1亿元，同比+19.7%，环比-0.2%。2026年1-2月累计出口额286.4亿元，同比+0.8%。根据Gessey盖锡新能源统计，2025年1-2月国内光伏组件出口量32.3GW，同比-11.7%。

  　　逆变器出口：2月逆变器出口额同环比增长。根据海关总署数据，2026年2月逆变器出口额57.3亿元，同比+75.9%，环比-3.7%。2026年1-2月累计出口额116.8亿元，同比+52.3%。分大洲看，2月国内逆变器对欧洲出口19.9亿元，同比+83.8%，环比-15.9%；对亚洲出口21.1亿元，同比+76.9%，环比+15.7%；对拉丁美洲出口4.7亿元，同比+5.5%，环比+2.5%；对非洲出口5.8亿元，同比+76.5%，环比-5.1%；对北美洲出口1.8亿元，同比+104.7%，环比+23.1%；对大洋洲出口3.9亿元，同比+237.6%，环比-27.0%。

  太阳能发电量：1-2月太阳能发电量同比增长9.9%。根据国家统计局数据，2026年1-2月我国规上太阳能发电量920.4亿千瓦时，同比+9.9%，在全国规上工业总发电量占比为5.86%，环比+0.95pct。我国12月规上工业总发电量15718亿千瓦时，同比+4.1%，火电/水电/核电/风电发电量分别同比+3.3%/+6.8%/+0.8%/+5.3%。

  投资策略

  供电质量提升专项行动为新质生产力领域发展筑牢能源基础，光伏行业短期数据波动属行业正常调整，长期来看清洁能源发展空间广阔，建议关注产业链技术升级与出海相关投资机会。

  参考来源：2026年04月22日  英大证券  黎顺尧  电力能源行业周报

  2026年04月13日  山西证券  肖索,贾惠淋   202603光伏行业月度报告：1-2月光伏新增装机同降17.7%，组件、逆变器出口额同比下降

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