科创板IPO第五套标准重启后首家过会！

  文/梧桐数据中心

  7月1日，武汉禾元生物科技股份有限公司科创板IPO申请获得上交所上市委审核通过。6月18日，中国证监会主席吴清在2025陆家嘴论坛上宣布，将重启未盈利企业适用科创板第五套标准上市。禾元生物IPO今天成功过会，是落实证监会《关于在科创板设置科创成长层增强制度包容性适应性的意见》的典型案例。

  单位：万元

  

  禾元生物公司产品主要包括药品、药用辅料以及科研试剂。杨代常为公司第一大股东，直接持有禾元生物15.03%股权，通过禾众共创控制禾元生物3.75%的表决权、通过一致行动约定控制发行人10.47%表决权，合计控制禾元生物29.25%的表决权，为公司的控股股东及实际控制人。报告期内，公司营业收入分别为1,339.97万元、2,426.41万元和2,521.61万元，扣非归母净利润分别为-14,860.51万元、-20,093.95万元和-16,674.74万元。

  一、基本信息

  公司是一家创新型生物医药企业，拥有全球领先的植物生物反应器技术平台。公司建立了“一个独特植物表达体系，两个技术平台”的核心技术体系：利用水稻胚乳细胞生物反应器高效重组蛋白表达平台（OryzHiExp）和重组蛋白纯化技术平台（OryzPur），建立了完善的药品、药用辅料及科研试剂的产业化体系。公司产品主要包括药品、药用辅料以及科研试剂。

  公司前身有限公司成立于2006年11月，2014年12月整体变更为股份有限公司，发行前总股本为26,804.8646万股，拥有2家全资子公司。截至2024年末，员工总计178人。

  二、控股股东、实际控股人

  杨代常为公司第一大股东，直接持有禾元生物15.03%股权，通过禾众共创控制禾元生物3.75%的表决权、通过一致行动约定控制发行人10.47%表决权，合计控制禾元生物29.25%的表决权。同时，杨代常一直担任公司董事长及总经理，是公司多项核心发明专利的发明人，全面负责公司研发、生产、销售工作，能对公司股东（大）会、董事会的投票表决及公司经营决策产生重大影响。据此，杨代常为公司的控股股东及实际控制人。

  三、报告期业绩

  报告期内，公司营业收入分别为1,339.97万元、2,426.41万元和2,521.61万元，扣非归母净利润分别为-14,860.51万元、-20,093.95万元和-16,674.74万元。

  

  

  四、上市委会议现场问询的主要问题

  1.请发行人代表说明重组蛋白表达平台和纯化平台两项核心技术的先进性，具体指标数据的可靠性。请保荐代表人发表明确意见。

  2.请发行人代表结合HY1001与人血清白蛋白竞品在疗效、适应症、市场接受度、价格、成本等方面的差异，说明HY1001药品的市场空间测算、发行人预计2027年实现盈利是否审慎，“植物源重组人血清白蛋白产业化基地建设项目”产能设计及消化措施是否合理。请保荐代表人发表明确意见。

  3.请发行人代表结合药用水稻育种、种植、收割、仓储、运输、加工、废渣处理各环节的操作标准，说明确保药用水稻生产使用安全合规的具体措施，是否存在对公司持续经营产生重大不利影响的风险。请保荐代表人发表明确意见。