遏制风格漂移，严控量化交易《柳哥财经》资讯精选06.08

  遏制风格漂移，严控量化交易

  1、周五美股三大股指集体收跌。道琼斯指数跌1.35%，标普500指数跌2.6%，纳斯达克综合指数跌4.18%。费城半导体指数大跌超10%，创2020年3月以来最大单日跌幅。英伟达跌超6%，美光科技跌超13%，AMD跌近11%。A50下跌0.68%，纳斯达克中国金龙指数收跌3.56%。

  评：下跌原因是美5月非农就业报告远超预期，经济好，降息预期大幅降低，并且有加息的预期；导致高位的科技股大跌，黄金等大宗商品大跌；中概股也是受利空影响大跌。受此影响，今天大盘必然全面低开，科技股洗洗更健康，A股仍然以我为主，走独立慢牛行情，坚持科技股不动摇。

  2、吴清表态：完善程序化交易监管的机制安排，公募要坚决遏制赌押赛道、风格漂移、高位发行等顽疾；坚决遏制概念炒作、复杂嵌套、过度投机、通道空转等伪创新、乱创新。

  评：量化必须合规，公平交易，这对市场来说是好事；而且对公募的风格要求，其实是想压制非理性抱团，如果是有业绩的抱团是可以的，题材炒作的抱团将会被压制，利空没有业绩支撑的高位题材股。

  3、国常会议：把握新一轮科技革命和产业变革趋势，统筹推进传统产业改造提升、新兴产业发展壮大、未来产业前瞻布局

  评：中国股市要靠高科技来引领增长，来改变传统的周期股打天下的时代已经不可逆转。资金不可能再回去抱团老登股了。因为这是科技强国的必须要走的路，只有科技股涨，未来更多的硬科技上市，才是光明大道，无需质疑。

  4、涨价：MLCC、光纤涨价还在持续；更多不是涨价，是供不应求；

  评：MLCC、光纤这两个方向，还没有结束，短期会有调整过程，如果来个20-30%洗盘，也是非常好的机会。

  5、SpaceX下周上市

  评：依然会分流美科技股资金，但上市后，利空也就兑现了；

  6、美伊关系恶化，伊朗时隔两个月再袭以色列；特朗普告诉以色列不要反击；特朗普建议伊朗发导弹就够了。

  评：现在关键问题不是美伊能不能谈的问题，主要是中间有个搅棍以色列。所以，美伊问题不会那么容易解决的，对股市当然不是好消息，利好的是石油、化工、航运等板块，但利空的是科技成长股。今天石油、化工有护盘的预期。

  7、黄仁勋：公布与SK合作计划，新款Vera芯片将采用SK海力士的内存产品；内存短缺将持续数年。

  评：上周五芯片、半导体大跌的主要原因就是市场有英伟达“内存减配”的消息，现在黄仁勋出来辟谣，并且要与SK合作。今天大家主要留意韩国股市，只要韩国股市不出现大跌到熔断，对A股科技股影响就不是那么大了！

  8、其它消息：

  1）研究未来产业发展有关工作。

  评：利好机器人、6G、生物制药等相关板块；

  2）遏制风格漂移，严控量化交易，

  评：对科技股是利空，但对底部蓝筹股是利好；

  3）央行继续增持黄金

  评：对黄金有利好刺激；

  4）海外订单排产饱满 企业满负荷生产 业内人士：2026年全球光伏新增装机规模将保持在500GW以上

  评：利好光伏板块

  5）湖北成立工业物理AI实验室 围绕“AI+工业软件+物理机理+制造数据”开展研发攻关

  评：利好物理AI，工业软件、人形机器人。

  坚持科技主线不动摇，并非整个高科技都是估值高的离谱，本轮行情，就是5%的巨头抱团；但高科技股多了，有上千个，还有大批估值只有二三十倍市盈率，甚至还有十几倍市盈率的；大家做好高低切换即可，诸多低位的科技如果跟随下跌，依然是机会；重点是物理Ai和Ai应用。

  综上，遏制风格漂移，严控量化交易。

  风险提示：以上资讯仅作为学习交流，不代表投资决策，股市有风险，投资须谨慎，据此操作，风险自负。

  投资顾问：陈利柳，证书编号 ：A0690623120002