世界杯魔咒失灵，市场再现6月红《柳哥财经》早评06.18

  世界杯魔咒失灵，市场再现6月红《柳哥财经》早评06.18

  一、行情综述　

  周三A股主要指数集体上涨，截止收盘，沪指涨0.40%，收报4108.08点；深证成指涨1.31%，收报15880.95点；创业板指涨1.56%，收报4167.05点；科创50指数涨4.69%，收报1840.82点。沪深京三市成交额31143亿，较昨日小幅放量278亿，主力资金流出215亿元。

  行业板块涨少跌多，半导体板块大涨，玻璃玻纤、电子化学品、半导体、元件、光学光电子、非金属材料板块涨幅居前，影视院线、房地产服务、旅游及景区、煤炭、乘用车板块跌幅居前。个股方面，上涨股票数量1721只，134只股票涨停，4只跌停。

  二、后市展望

  1、科技行情卷土重来。

  特朗普再次进行“TACO交易”，宣布取消对伊打击行动，表示美伊将和解、霍尔木兹海峡即将放开。消息一出，直接带动全球股市迎来一波大幅上涨，美日韩股市暴涨，A股和港股亦大幅反弹，前期调整幅度较大的芯片半导体板块出现大幅上升，市场信心为之一振。国际油价应声大跌，黄金价格触底反弹。这表明当前科技牛行情并未结束，此前下跌只是上涨过程中的获利回吐调整，这一观点在上周市场调整时哥反复强调、始终坚持，现已得到验证。

  2、AI是本轮科技牛引擎，HALO资产机会多多。

  当下，市场对美股科技股行情存在较大分歧，但勿容置AI科技革命无疑是本轮科技牛最重要的推动力。近日马斯克旗下的SpaceX成功上市，股价大幅上涨60%，市值从约2万亿美元升至近3万亿美元，马斯克身价飙升到1万多亿美元，单日增加1900亿美元，超过巴菲特一辈子的身价。这充分说明本轮AI科技革命给市场带来的想象空间非常大，直接带火了全球科技股的上涨。

  判断科技牛行情何时结束，最重要的指标是观察美股——美股是本轮行情的领头羊。过去一段时间我一直建议每天早上观察隔夜美股表现：美股若安好便是晴天；若纳指跌幅超过5%，可选择调整仓位应对；若单日跌幅超过10%或一段时间累计跌幅超过20%，则可能是泡沫破裂迹象。当前科技股行情仍在延续，但大幅上涨也使部分投资者恐高不敢配置，此时相对均衡配置更为合理，即“左手科技、右手HALO资产”，进可攻、退可守。HALO资产代表AI时代的基础设施，机会多多。包括有色金属、稀土、电力、电网设备、风光储等新能源，这些在AI时代不仅不会被替代，需求量反而更大。

  3、“世界杯魔咒”失灵，市场再现6月红

  近日美加墨世界杯无疑是大家最关注的国际赛事。有人担心出现“世界杯魔咒”，即世界杯期间球迷熬夜看球导致市场成交量缩小、持续调整。

  但本次“世界杯魔咒”要失灵了，四大因素：

  一是虽然世界杯首次在三个国家举办、赛程达39天，是历届最长，全民狂欢氛围已不如前，多数球迷会看次日转播或直接看结果。

  二是5月份全球股市狂欢，尤其是美日韩股市迭创新高，而A股大盘走出独立行情，下跌43.59点，跌幅1.06%，A股该涨不涨，是因为有人压盘（你懂得），在风险提前释放的同进也把一些意志不坚定的短线资金甩下了车，为6月市场上涨提前扫清拌脚石。

  三是看东大经济数据：一季度GDP5%、CPI、PPI稳中向好，1-4月规模以上工业企业总利润24358.4亿元，同比+18.2%，国有控股工业企业（含央企）利润8271.5亿元，同比+17.1%，进出品总额16.23万亿，同比+14.9%，出口9.33万亿，同比+14.2%，进口6.90万亿，同比+20%，顺差2.43万亿；民营企业进出口9.31万亿，同比+15.9%。数据表明，我国经济复苏明显，全面支撑A股超强。

  三是历史数据“世界杯魔咒”并非固有模式，历史数据并不支持，历次世界杯期间A股成交活跃度有时下降、有时上升，并无统一趋势。2002与2006二届世界杯6月股市分别上涨13.73%与8.72%，相信本届世界杯也不例外。

  四是本次世界杯赛场中国元素处处可见，众多中国知名企业广告、深圳某公司生产的世界杯用球、电动摆渡车、球衣等，两个巨大的拉布布吉祥物进入赛场也吸引了全球眼球，体现了中国文化输出，这也是大国实力的象征。

  以上分析可见，在本届世界杯期间，A股将再现六月红。

  4、人形机器人领域“卖铲子的人”，更具确定性

  人形机器人是“AI+消费”最好的落地场景之一，具有长坡厚雪的特征。宇树科技有望在近期上市，带动了宇树机器人产业链的表现；马斯克旗下的特斯拉机器人Optimus V3也预计将于7至8月亮相，展出拥有22个自由度的灵巧手，可能引发人形机器人板块又一波行情。5月份人形机器人板块已有较大表现，近期虽有震荡调整，但作为长坡厚雪的产业方向，未来仍值得关注。

  制约机器人发展的主要因素是“智慧大脑”，随着大模型发展，智能化程度将逐步提升。机器人发展路径：

  第一步是先做工业机器人；

  第二步向商业服务方向发展（酒店、餐厅、商场等）；

  第三是向智能化发展，作为养老机器人、陪伴机器人、保姆机器人等进入千家万户，虽然短期不具备进入家庭条件，但两三年后可能会出现家政机器人。

  对机器人的投资应着眼于中长期，不要做短线概念炒作。由于难以确定哪家主机厂能成功，竞争激烈，投资策略是投“卖铲子的人”——特斯拉等大厂产业链的供应商，如做丝杠、传感器、关节、减速器等零部件的龙头企业。无论哪家机器人公司成功，这些企业都大概率是受益的，正如过去一年AI科技领域最主要的“卖铲子的人”是芯片半导体和算力算法一样，在人形机器人领域也需关注“卖铲子的人”，更具确定性。

  5、技术分析

  周三A股大盘震荡走高，指数重心持续上移，全日收出温和企稳的小阳线，市场做多情绪逐步回暖。

  从资金面看，场内交投热情明显回升，全日两市成交规模环比上行，资金进场意愿有所提升，指数上行同步匹配成交量扩容，资金推动行情上涨的结构十分健康，有效打消了短期指数冲高回落的担忧，让本轮阶段性修复行情走得更加扎实从容。

  技术面看，市场经过前期反复震荡磨底之后，短中长期不同周期均线逐步收拢靠拢，全部运行在指数下方形成强有力的下方防护区间，多重周期均线共振托底，指数向下调整空间被大幅压缩，后续大盘依托均线支撑震荡攀升的行情格局基本确立，短期无需过度担心深度回调风险，整体行情环境偏向多头占优。

  全市场盘面看，当下市场依旧呈现典型的结构性分化特征，资金并未全面铺开做多，而是集中抱团核心优质赛道，行情赚钱效应高度集中。其中硬科技板块依旧是全场资金核心主攻方向，行业政策加持、产业基本面持续向好叠加资金长线抱团三重共振，板块走出独立的结构性牛市行情，细分领域龙头标的资金认可度居高不下，走势显著强于大盘，操作上投资者无需盲目追高博弈短线波动，也不宜过度恐慌轻易离场，紧跟市场主流资金方向，坚守硬科技核心主线，聚焦行业基本面过硬、筹码结构稳定的龙头标的，顺势握住科技创新时代赋予的多头行情红利，耐心持股等待行情轮动拉升即可。

  综上，“世界杯魔咒”失灵，市场再现6月红。

  风险提示：以上资讯仅作为学习交流，不代表投资决策，股市有风险，投资须谨慎，据此操作，风险自负。

  投资顾问：陈利柳，证书编号 ：A0690623120002