国家队进场托底，证监会出场维稳《柳哥财经》资讯精选07.20

  国家队进场托底，证监会出场维稳

  1、美股存储概念股低开高走小幅收涨；希捷科技涨超5%，西部数据涨超2%。

  评：对周一Ai链影响正面；可以暂时缓解市场恐慌情绪，板块超跌严重，流动性问题缓解后，还会是主线。这两年涨幅大的存储芯片、CPO、光模块，这波急跌后反弹，但材料端，因为存储扩产，对材料端的刻蚀设备、清洗设备、光刻胶、电子特气、硅片、先进封测 + 接口芯片；这些未来业绩确定性还是很强的。本周相关板块迎来一次超跌反弹。

  2、真金白银的“托底潮”

  中国诚通、中国国新双双发布增持A股公告。中国诚通表示，增持中国股票资产，累计买入近百亿元；中国国新表示，旗下国新投资相关主体已经使用股票回购增持专项再贷款及配套资金超500亿元，用于维护市场稳定。

  中国诚通、中国国新是正宗的国家队，养兵千日，用兵一时，每逢市场信心动摇的关键节点，它们就扛着真金白银出来定乾坤。上次出手是在2025年4月7日，大盘回踩3040点时动手的，随后，大盘出现了连续两根中阳线，激发了大家的信心，这次希望能够再次出现连续中阳吧。

  3、券商否认两融账户集中爆仓强平

  评：针对上周市场大跌后流传的“两融账户集中爆仓、券商批量强制平仓”等恐慌性小作文，多家头部及中型券商已集体出面辟谣，明确表示当前两融业务风险整体可控，不存在大面积集中强制平仓的情形，强制平仓仅为极个别案例，占比不到千分之一；两融余额十一连降，更多是融资客主动降杠杆、补保证金，不是被动踩踏。券商强平的消息，现在被否，当然有利于市场稳定，不过，我们还是提醒大家不要随意加杠杆。

  4、证监会将于7月20日召开上市公司、证券公司及基金机构就稳市场召开专题座谈会，听取各方关于促进资本市场平稳健康发展的意见建议。

  评：这个应该是最重磅的消息了，不过，我们还是认为，没必要坐那儿长篇大论座谈了，大家都是心知肚明，只需改两条规则，大盘立马起飞：

  一是量化跟欧美市场接轨，每秒限制15笔；

  二是散户也是T+0，咱们公平对垒。

  现在的市场是量化踩着299笔/秒的风火轮，拿着T+0的双向武器；散户背着T+1的石板，拿着只能做多的长矛。这哪是同一个赛场的竞技，简直是一个开跑车、一个徒步行军，然后坐下来座谈“怎么让大家跑得一样快”。

  5、Ai应用端侧。上海印发《上海市进一步推动“AI+制造”发展的若干措施》推动关键核心技术攻关，支持围绕工业垂类大模型、AI编程大模型、物理AI、工业智能体、工业软件、工业互联网等前沿领域，突破知识图谱融合、文生三维零部件设计等技术

  评：Ai硬件，这里急跌后有反弹，但很难回到过去了；Ai应用端侧最具有攻守兼备的方向，也是Ai人工智能的未来，我们要重视。

  6、财政部等三部门调整部分电池消费税政策：对钠离子电池、固态电池、燃料电池及光伏电池中的钙钛矿电池、叠层电池、砷化镓电池免征消费税。

  评：该消息主要利好光伏、固态电池等新能源方向，原因就是这些新技术还在“烧钱发育期”。而那些已经成熟的锂离子蓄电池、普通光伏电池，则从2026年9月1日起分步恢复征收，这既是扶新抑旧，逼着产业升级。

  中东恶化，油价在高位，我国能源结构转向新能源，但固态电池、光伏等上游材料涨价，限制了能源的发展，也抬高了下游新能源汽车成本，所以，免征新能源电池等消费税，也是给下游车企留点利润喘口气。不过，该消息传统锂电池偏利空。

  7、贵州茅台：上调飞天茅台i茅台平台零售价及合同价

  评：这也是继今年3月底之后，茅台在三个多月内第二次对核心大单品进行提价，标志着其价格动态调整机制已走向常态化。

  茅台涨价当然利好茅台等高端白酒板块，但白酒行业仍处于深度调整与去库存周期，终端真实动销、商务宴请恢复节奏以及宏观消费复苏力度，决定了利好能否最终兑现为财报增长，不过，茅台肯定是不愁销量，但其它白酒就不好说了，最终还是看消费复苏。

  8、其它消息：

  1、苹果取代英伟达 成为全球市值最高公司。

  评：利好消费电子，苹果相关板块；

  2、六部门印发规划保护土壤、地下水和农业农村生态环境。

  评：利好环保概念

  3、工信部组织召开重点汽车生产企业座谈会 要求汽车生产企业坚决抵制非理性竞争。

  评：新能源车股票跌的连妈都不认识了，主要还是去年汽车国补，提前消费，内销下降，产通过剩的结果。

  4）美军称对伊朗发动新一轮打击，造成国际油价大涨超过4%。

  评：利好油汽概念。

  5）“Kimi时刻”惊动华尔街，月之暗面Kimi称算力紧缺：暂停C端新用户订阅 将已有算力全部投入于服务已订阅用户

  评：这个有点像当初的DeepSeek，利好AI应用方向，但利空半导体，芯片，因为不需要太高的性能。

  6）灵均投资宣布2亿元自购旗下私募基金产品，周末宣布自购、增持的比较多。

  评：对市场是利好；

  7）世界杯结束，世界杯魔咒正式结束了。

  评：大佬们该回来炒股了。

  总的来说，周末消息面偏暖，上半周应该要进入到反弹周期，但如果反弹不放量，大家还是要小心二次探底。

  综上，国家队进场托底，证监会下场维稳。

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  投资顾问：陈利柳，证书编号 ：A0690623120002