1-29 复盘 —— 创业板再度新低，传递的行情信号

20240129复盘

                                                            盘面综述

指数走弱，创业板跌超3%。个股4600+普跌，中字头、银行等权重维护指数，光伏、北交所和CPO、鸿蒙等大跌。这里指数显然选择了并不良性的打法，早盘拉升中字头，越拉情绪越差，且由于创业板的再度新低，不排除市场还有再度股Z的风险。后续仍需注意跷跷板效应，后半周业绩落地完成后，注意能否出现转势。

                                                     大局观和板块热点

特发信息止步5板并补跌，中视传媒、长江投资等6只5板股补位，连板回落至11只，随指数走弱出现了明显的分化，亚世光电、龙头股份等由反抽避险动作。20cm端，中铁装配炸4板，日内2只首板，中远通、中邮科技以及C字头等显然并不友好。30cm端，华密新材首板后保持韧性，但整体的下行压力很大，后文会做说明。

沪企改革，如期走了大分化，上海凯鑫、华建集团等都摁的比较惨，前面缺换手的弊端，不过这里毕竟是共振，少数品种会反包，包括最后打开一字的还有些许的博弈机会，其余的首板活口之类的只能边走边看。央企改革，日内强势轮到中国交建但3天2板过激了，包括中石油、中联通等也是短期乖离，不过早盘其余指数直接自由落体也是没办法，后续一定是要区分节奏了，核心的中铁装配、中国海诚、中纺标等，本身就是个炒题材遇到好的节点，而且不是什么新题材。

CPO，早盘开盘即闪崩，新易盛、中际旭创快速破趋势，也就没有什么救了，应用端也是带崩的，昆仑、万兴也都是大跌，部分品种，像海天瑞声、盛天网络、神州泰岳等有逆势动作，但是抗住还是补跌并不好说，适当留意。光伏，早盘也是崩的前面带队的TCL中环业绩负反馈，辅材海优新材这种也是利空出不尽，加上硬拉中字头的时候，赛道方向的压力确实是很大，这里也是基本和创业板绑定的。盘面弱势下部分资金抱团，类似亚世光电、华密新材，包括深中华等，都还有偏量化的资金维护，北交则大概率需要有30cm品种出来再去关注了。

                                                      今日操作和明日策略

操作：空仓等待，周末又是吹国改，又是转融通之类的很难做前排，开盘情绪很差再加上中字头的强拉，基本上是不亏当赢了。

机会：主板留意低位的试错，关注前排的反包，无论是上海、国改的修复，还是成长方向的转势可能，都只考虑最前排。20cm端继续留意首板，换手后的确认。

中线方面，仓位有所降低。减赛道，国改、地产，调仓北交，加部分AI应用。这里指数表现的弱势并加大了亏钱效应，继续杀恐慌的话会有修复，但由于创业板、北证等指数错过了良性轮动的最佳节点，调整的周期也就会拉长，多关注急跌博弈。情绪上这一轮共振出现松动，应该会有一次修复的机会，后续可能会偏向节前的抱团和清淡，多些耐心，买点后置或严格些，供参考。