3-4 复盘 —— 指数延续强势，聚焦两大主线方向

20240304复盘

                                                               盘面综述

指数完全修复了上周三的回踩，且保持在万亿成交。分时也是震荡盘升，偏良性，大容量品种仍是较强势，小票的投机则在显现压力。中海油、中船舶等为代表的中特估、高股息维持着指数层面的稳定，而中科曙光、中际旭创等为代表的AI、算力则是活跃资金的主战场，当下的赚钱效应也是比较聚焦。会议期间会有更多题材的轮动，且指数会以稳为主，那么需要留意的则是指数局部亢奋的风险，和一些标杆性品种的高位放量。

                                                        大局观和板块热点

东方精工止步6板并补跌，四川金顶、安奈儿5板成为高标。汇源通信、达意隆、康普顿、爱仕达等也呈现明显的亏钱效应，退潮仍在延续。高新发展、文一科技、四川九洲等趋势+反包更能得到认可，也是以科技属性居多。20cm端，密封科技低开后给溢价，思泉新材冲击2板被炸，日内9只首板，包含了罗博特科、森远股份这种强趋势，30cm端仍低迷，周末发酵的题材也是以冲高回落居多，后文会做说明。

AI周末发酵的比较多，大票主要在服务器，中科曙光、浪潮信息、工业富联、紫光股份等都是比较良性，维持趋势，华为系的高新发展、四川长虹、荣科科技等日内打出强度，以及液冷，强瑞技术、英特科技、英维克等也是题材端的热度体现。另一块是CPO，中际旭创历史新高，加上前面的天孚通信，是很好的标杆效应，硅光的罗博特科则是短期的核心，加上新易盛这几个核心稳住的话后续的板块活跃度仍会不错。再有仍是IP，上海电影、中广天择、南方传媒这些，包括前面的中文在线，与数据要素都是底层的逻辑，午后还轮动了虚拟人，也是巨头的动作，凡拓数创这种。再有就是AI手机、AIPC，同花顺那边开了新题材，其实不少标的都是和AI硬件重合的，这里也是一个轮动的分支。

氢能开的比较低午后有部分修复，四川金顶、密封科技、全柴动力等，天元智能、康盛股份有活口的性质在，不过板块后续也就是结合消息面脉冲，更适合兑现的思路。半导体、机器人等也是泛科技的性质，类似IGBT、减速器等也都在向行业龙头靠拢，前面活跃过的设备、光刻胶，以及机器视觉等也依然有轮动的价值，适合低吸、埋伏。上周五轮动的仪器、充电桩等反馈一般，今天又轮动了三胎、减肥药、城镇化、物流等等，多数是一日游的性质，套利或不做。

                                                    今日操作和明日策略

操作：继续空仓等待，早盘接力情绪其实是比较差的，周末发酵的太过，主板前排弱转的类似苏州科达这种把握也不是很足，20cm端炸板反复的也是比较多的。

机会：主板留意低位的试错，关注1进2，这里节点不明显，有好的可以安排试错。20cm端继续留意首板，也包括断档2天的30cm端，留意放量后的机会即可。

中线方面，仓位有小幅的降低。减部分算力，AIPC、服务器，加部分CPO、鸿蒙、国改，继续以轮动套利的思路为主，大票守趋势，小票则不格局。这里指数延续强势，仍在反弹过程中，温和的方式是行情持续的保证。情绪上则受到一定的压制，也是前期微盘股风格发生切换的体现，目前大票的强度仍然不错，资金也是围绕两大主线居多，供参考。