6-6 复盘 —— 又见微盘股大跌，注意超跌修复的临近

20240606复盘

                                                           盘面综述

指数调整，上证破年线，选择前面讲的较弱路径。那么行情偏向于回踩4月下沿3000点附近来寻求支撑。而微盘股则迎来连续杀跌，已经是今年的第三波急杀，这种打法都会有修复，但和年初雪球等因素不同，这里的出清会更彻底，修复也没有之前强。当下无论是杀跌小盘股，还是才想到去抱团白马权重，都是并不值得的，短期的物极必反效应也在临近。

                                                    大局观和板块热点

协和电子4板晋级，申华控股巨震后跌停，高度仍受压制。日内3只连板仍是冰点，神马电力和深南电、上海贝岭、航天晨光等核心仍有活跃。20cm端，ST巴安、民德电子连板，逸豪新材反包抱团，PCB方向有所加强，30cm端仍是偏低迷，后文会做说明。

英伟达昨晚再度大涨，映射到的也是产业链受益的核心品种，CPO新易盛、服务器工业富联以及PCB沪电股份等强趋势，小票的爆发主要在PCB，为数不多的穿越方向，不过逸豪新材已经是逼近异动，继续表现的难度较大。另外一个驱动是记近期的避险，有科特估的提法，各方面财务经营指标都比较宽容，主要体现在半导体，中芯国际、上海贝岭等也是走了一段趋势，弹性则主要体现在三代半导体、光刻胶，台基股份昨天炸板还给了卖点，蓝英装备一度尝试回流等，不过类似扬帆新材过去三天这种补跌出清还是要注意规避的。卫星和AIPC，前期活跃后不少走A杀，这一块来源于高位退潮，留意朗源股份这种加速折半的以及前面活跃的英力股份何时止跌，航天晨光这种扛揍的如果不补跌，对应的分支也会有回流，也包括军工。

电力电网，维持趋势的方向，高股息叠加业绩预期，许继电气、平高电气，以及一批电力的大票都是防御资金加持，活跃的神马电力、明星电力等量化资金控盘，不过20cm的众智科技也是开始走补跌，这一块的风格有局部的变化。涨价，正丹股份延续小趋势，上去也是做双头，反而是再走个回踩性价比高一些，包括老周期的低空经济、地产等，活跃品种也随微盘股进入到超跌区间，不过有事件刺激反抽的话也是兑现为主。

                                                 今日操作和明日策略

操作：平均红9左右卖出台J股份，昨天的炸板，早盘转强高开，没有直接上板也就弱了，不过还是给足耐心，后面分批兑现的。20cm前排的PCB，外盘强势加持，确定性一般。

机会：主板留意低位的试错，关注前排的反包，辨识度的前排可以适当积极。20cm端，继续留意首板，前排的参与，多关注超跌修复的形态。30cm端如有卡位表现，留意放量套利。

中线方面，仓位基本上维持。减部分电力，博弈AIPC，卫星，加部分地产。这里指数局部出现破位，与微盘股的加速下跌并存，临近超跌反弹但趋势上仍是比较弱。情绪上，高位股退潮宣泄的比较严重，有过度的嫌疑，短期留意修复，但情绪的转折还需要时间，当下仍是套利为主，新热点或是新周期还没有苗头，供参考。