11-5 复盘 —— 放量超预期，注意局部分歧的机会

20241105复盘

指数上行，创出波段新高。量能来到2.3万亿，超出预期，其实早盘东财、中芯国际等前面一波逼空核心的打法就已经是很强，短期事件也将落地，中间大概率会有分歧出现，首次分歧也还是以机会的思路来看待。情绪端，昨天的地天板反馈，包括近期异动票、北证等都是偏积极，针对上周五情绪宣泄的修复仍在进行中。

科技，中芯国际表态走强，光刻机、封测择是比较强的分支，像上海电气、电气风电这一批叠加重组预期的也是直接走了穿越，通富微电、张江高科反包，前面活跃的台基股份、国民技术等也走到修复。华为线昨天领涨今天有部分分歧，mate70、910c等在落地前还都会有资金博弈，另一个思路是容量票，类似信创的中国软件、长城、曙光，以及昨天机器人方向的赛力斯，分歧中都能给到连续的溢价，还是比较受活跃资金关注的。重组，松发股份持续打出高度，目前每天停牌和复牌也都在保持热度，这里前期活跃的会有回流预期，新面孔则需要看图来作业和考验资产质量，不像前期那样可以铺开买，但是机会依然是比较多的。

金融，这两天超预期的核心，东方财富、同花顺这种都逼近到前高，以及第一创业、国海证券等，指数走强是绕不开这里的，但除非持续放量爆量，还是需要注意局部的节奏，像10月初那样太激进也并不好。军工、低空经济，早盘和盘中都有催化，围绕战斗机链、低空经济叠加区域的几个核心也是被资金聚焦，目前的量能环境也很容易被轮动到。北证天然的30cm和JG方面的优势仍然是比较突出，题材+，或是一些分时卡位，加强的逻辑其实也能用得到，容量也在逐渐加大。

操作，减部分地产，化债，加部分科技、重组，也包括金融在内，进行适当的聚焦，普涨过后更接近主线、核心容量的方向也更容易有持续性。这里指数选择局部向上是积极的，后续也有震荡上行的预期在，资金开始博弈事件落地的先手，也大概率会加大的届时的波动，所以买点上还是需要多考虑分歧的节点，切忌太激进上头，供参考。