1-9 复盘 —— 轮动加速，耐心等待事件落地

  20250109复盘

  指数震荡，上证仍围绕5日线博弈，这里在月中月末事件落地前仍承压，分时上也能看到各种轮动也无法带红指数，量能也是收缩的状态。情绪端围绕指数止跌的节点做修复，海得控制、雄韬股份的高度与中恒电气、中百集团的跌停并存，后续也会继续做高低切换，分化会逐步的加大。

  算力，中兴通讯百亿+成交涨停，传闻ASIC与字节合作，兆易创新、润欣科技等围绕国内的算力也比较强，这里聚焦核心，并没有向存储、眼镜等方向大面积扩散。PCB早盘即强势，围绕gb300的增量，卖方有一定的争论，但不少票位置比较低走了补涨的特征，午后大票略有分歧留意后续的反馈。电源、铜缆则有不同程度的分歧，仍是在趋势内的整理，麦格米特、欧陆通、太辰光、瑞可达等等，后续几天的小整理波段也可以用来区分强度。

  机器人，午后马斯克直播加持给到加强，日内的活跃也围绕特斯拉叠加，三花智控、五洲新春等也是机构、量化都参与了进来，后面其他分支也会有轮动机会，围绕华为、宁德系，或是减速器电机、PEEK、机器狗等分支。消费，主线有分歧时走轮动表现，来伊份、天鹅股份、锦和商管等但这里和算力相比缺少容量核心，包括反制、医药等也是类似的特征，基本只适合潜伏+兑现思路。

  操作，博弈算力，低吸机器人，消费，减反制、北证，仍是轮动思路，仓位小幅上升。这里指数无论止跌或是中继进入到围绕5日均线的纠缠，后面随时间推移会有资金拿先手，同时反弹时也会有资金避险，节奏也就显得很重要。情绪端轮动开启，对于核心方向的低吸，或是博弈主线分歧时的防御性方向，都是可行的，但整体的仓位水平、出手频率仍需有控制，供参考。