1-15 复盘 —— 迎来首次分歧，博弈机会在哪里？

  20250115复盘

  指数回落，创业板跌幅较大，但也在可控范围内。昨天大涨后也说了分歧预期，各方面利空因素消除前是很难持续逼空的，所以分歧也未必是坏事，当然这仅限于首次分歧。情绪端由于量化的深度参与，日内的情绪很容易被放大，涨了就畅想牛市，跌了就要跌回起点的打法就会被收割，因此就需要敢于卖涨，急跌分歧也不恐慌。方向上，共振的小红书概念，穿越的机器人，部分算力和反制概念的强度都还在维持，机会也主要围绕这里。

  算力，盘前又有GB质量问题，砍单之类的传闻，麦格米特摸跌停，也带崩了电源，这种对于核心品种来说是博弈点，但对于情绪票的杀伤就很明显。而包括铜缆、液冷在内的方向也多少受到了影响，不过从大票来看，寒武纪、中兴通讯等仍趋势完好，晚间也要留意连跌后的英伟达能否止跌的影响。机器人，日内高潮后合理分化，二波的建设工业加强，五洲新春一字晋级，围绕着宇树和华为、新剑等方向，都可能成为特斯拉机器人的发散，不过后续板块再度表现时的品种可能会和昨天的有所差异，强度也没有那么高。

  小红书，同花顺、东财都新增了概念，板块又是和指数共振的，得到了加强，前排走了不少的一字和连板，基本上是量化主导的行情，正常情况下明天也会开始分歧，这里多数还是和电商、AI应用等分支高度重合。消费，借助来伊份走出高度，也有资金尝试了部分补涨，反制，英洛华放量封板，九菱科技、中科磁业、金力永磁等也是堆阳线，这里博弈后面的事件，注意兑现节点。

  操作，加部分算力，低吸部分反制，加部分机器人，整体仓位有上升。这里指数长阳过后虽有分歧，仍在小的反弹趋势内，要小心的是后续的二次分歧，当前仍不悲观。情绪端，围绕10板破局的出现，一些辨识度品种走二波或反复活跃，量能至少维持在万亿之上就仍会有量化活跃，再度明显缩量前，仍可博弈补涨和局部的轮动，供参考。