2-18 复盘 —— 迎来调整，注意情绪能否修复

  20250218复盘

  指数调整，伴随着缩量。上证破5日均线，直接来到了3310点线的技术临界，昨天会议落地之后，恒生科技仍比较强，但我们这边权重承压。短期如有连续回踩的话是博弈机会，可以作为指数的首次明显分歧来看待，会有修复。情绪端温和退潮后，终于是杀了一下，多留意率先主动修复的分支和个股，这里的淘汰会比之前更明显。

  Deepseek指数首次大阴线，意味着由主升步入震荡，资金也会有反复博弈龙头切换到部分二波强势品种的试错上。新炬网络、美格智能、梦网科技、杭钢股份都是A杀下来，这批品种用来留意情绪下限的稳住，而拓维信息、优刻得、云赛智联等则观察是反杀还是继续加强，以及对应的云端分支，最近一段时间deepseek板块的分支已经很多。午间grok3落地但目前反映不强烈，这一块多是和海外算力结合，铜缆、CPO等，博创科技、新易盛。AI医疗结合大模型的发布日内走了回落和兑现，这里是检验承接的机会，短期作为应用端的突破口还是会有部分品种继续表现的。

  机器人，昨天宇树位次超预期后晚间仍有发酵，长盛轴承走成情绪载体，围绕着丝杠、灵巧手等分支还是有一些品种在模仿龙头走趋势的，这里在品种上也需要聚焦。恒生科技新高，对应着港股关联题材的炒作，有经验的可以留意，对于容量、大市值、长期超跌的品种也会有帮助，比如百亿级成交的品种，机构重仓的低位方向等。

  加部分AI应用、博弈机器人、算力等，整体仓位有小幅上升，处于中等水平。这里指数出现回调并非坏事，需要担忧的是超级权重护盘下的走弱，后面短期还需要注意区分。情绪端由节后的持续亢奋和拒绝调整，不可避免的出现局部退潮和回落，后面的难度也会相对大一些，更需要聚焦到核心品种，即便是好的板块也更需要注意交易的节奏，供参考。