2-20 复盘 —— 轮动开启，注意热点的高低切换

  20250220复盘

  指数震荡，在昨天修复后不算弱，量能维持。这里小趋势仍延续，在3350点一线附近的预期也是偏向震荡，结合着周末也是冲高偏兑现，回落看修复的思路。情绪端有分歧，长盛轴承再度异动后仍是正反馈带动机器人，但每日互动、优刻得等出现回落，尾盘高位股分歧后需关注反馈。

  机器人，长盛轴承持续超预期，带动一批20cm趋势股继续走强，围绕宇树机器人挖掘合作和参股，由前面的丝杠、减速器扩散到电子皮肤、灵巧首、键绳、运动控制等细分，昨天板块高潮后也是走到强分歧，围绕着趋势股后续还有机会，或是新面孔，尾盘核心品种的局部回落也在提示分时的追高并不可取，部分资金选择低位的陪伴机器人，有机硅、柔性材料、传感器等，包括午后传出的figure机器人明天的重磅AI更新也带动了相关的品种表现，这里的细分比较多。

  DeepSeek也是对应着出现分化，每日互动、并行科技等承压，前面的修复都很快，这里需要留意能否保持。资金围绕着算力仍保持热度，润建股份、航锦科技、奥飞数据等，趋势+反包的打法或是围绕几个云端大厂做轮动。应用端昨天发酵到AI眼镜，这也是前期调整相对充分的方向，对应的也是只能买在启动，博士眼镜、杰美特、星星科技等，以及几个参股属性的传媒。AI医疗保持着一定的热度并且结合海外映射，日内发散到低位的创新药、CRO等，也是内部切换的特征。

  减仓部分机器人，AI眼镜，博弈和加仓部分AI医疗、算力方向，按照轮动来做，整体仓位有一定的上升，处于中等的水平。这里指数维持着小趋势和中性的量能，临近周末留意是否有变数，不过这里就此变盘的概率仍然不大。情绪端高位反复表现和打空间，但距离着切换越来越近，围绕着几个核心方向仍是主要思路，多围绕低位新面孔，或是多以分歧时回流的思路来参与，供参考。