2-25 复盘 —— 外盘助推调整，耐心等待企稳节点

  20250225复盘

  指数走低，昨晚中概股大跌带来低开，分时上有拉升但尾盘再回落。这种倒V走不难理解，其实就是深V反转的对立面，博弈独立走强的资金并没有占到便宜，所以还有调整延续的预期。不过前一次调整时提及的3310点一线如果直接触及仍有支撑，倒不必太悲观。情绪端应该说是春节后前一天调整，但修复最弱的一次，拓维信息容量跌停也是个负面信号，继续注意月末退潮压力。

  机器人，昨天调整，早盘开到小冰点去博弈是没有问题的，但也仅此而已。长盛轴承继续走超预期，昨天大跌的辨识度中大力德，昨天抗揍的兆威机电尝试带队，没能封板也可以作为明天的风向来看，这一块资金也在尝试切换低位，类似工业母机、3D打印、工程机械、机床、汽配在内有关联度的方向都有挖掘，后面也是围绕低位的新趋势品种更有性价比。

  AI方向，吹的凶的一体机、国资云等都走到分化，分时追高肯定是不可取，特别是在拓维信息出现跌停后更需要注意。反抽的分支来到端侧，AI眼镜等，包括AI医疗在内，主要是应用端，也是上周中附近活跃的品种，它们的特征也是进行了连续的分歧和调整，明月镜片、云天励飞，以及贝瑞基因、安必平等，后续也是这个节奏。

  其他方向。智能驾驶FSD、新型工业化都有消息面刺激，和科技、机器人结合的品种也多，这里是偏轮动的性质。昨天的华为手机结合着3月的发布预期仍有热度，华映科技、福日电子等老辨识度也都有表现，包括昨天低位表现的农业、基建等，沉淀几天后也是会有部分品种走反复的，但需要先手，和调整期间形态保持相对完好的。

  按照计划继续以兑现为主。早盘由于开的比较低也是先捞了一些，后面回升做高抛，围绕的仍然是以AI、机器人为主，博弈性的是之智驾、基建等方向。这里指数承压，或是短期急跌产生博弈机会，或是耐心等待局部企稳，春节后走的韧性很强，但不意味着不会调整。情绪端也类似，注意月末效应的影响，如果给到连续冰点依然会是很好的机会，前提是没有在退潮中受重伤，否则也是徒劳，注意节奏，供参考。