3-13 复盘 —— 探底回升之后，哪些方向有回流预期

  20250313复盘

  指数探底回升，盘中有普跌的小冰点，尾盘有改善。春节之后每次连续回落两天，都会迎来之后的反弹，所以有资金博弈先手。昨天尾盘分化的算力、机器人等有部分修复，结构上早盘先去抢反包的类似方正电机、美力科技等反而效果一般，午后与指数共振缓和的华丰股份、新开普等反而要好一些，所以当前更好做的是冰点位置的回流，而不是主动的直接反包、加强。

  机器人，整体延续调整，前面的一些趋势股奥比中光、斯菱股份等跌幅较大。前面的核心，长盛轴承、兆威机电等来到20日均线附近，也是比较适合用于观察风向，新一些的智元机器人，或是短期有新催化的分支，回流的阻力应该会小一些。这里经历了前期大幅表现后，必定有相当一批个股已经进入退潮，但在节奏上会以退二进一的方式去呈现，机会也是在连跌时的博弈上。

  算力，昨天尾盘弘信电子被小作文带崩，奥飞数据、海南华铁等也是回落，这里想直接修复是比较难的，但是连续回落到深水就会有性价比，尾盘阶段也看到比较明显的回流。柴发，围绕涨价仍是资金聚焦的方向，科泰电源保持承接，华丰股份、潍柴重机等走强，这里目前还是偏核心抱团的地位，部分资金类比以前的CPO。海外端围绕着胜宏科技、麦格米特等有一定的表现，部分PCB、存储、铜缆也表现出抗跌，这里的博弈因素也是围绕着下周的GTC。

  其他方向。盘中发酵了深水经济，其实是月初的会议上提出的，有资金去类比低空经济，这里的成色并不是很足，或是围绕着发酵点拿先手，或是留意部分趋势品种即可。煤炭、电力和军工等盘中有表现，其实是机器人+AI方向的对立面，随着主线很多品种审美疲劳，这里的切换和轮动会多起来，但目前还不具备主线的特征。

  按照计划仍是以博弈为主，回落做低吸，尾盘回升做部分兑现，仓位有小幅上升，围绕着机器人、华为、北证、算力这几个方向为主。这里指数仍处于震荡的状态，局部的小亢奋时候兑现，而小的冰点时仍是值得博弈，会议因素退出后并没有改变这里的整体态势。情绪端轮动特征也是越来越明显，老的主线更容易聚焦到部分分支，新的方向的持续性也不容易把握，总体的难度上升但仍然有一定的可操作性在，供参考。