4-23 复盘 —— 高位退潮，热点轮动加剧的应对

  20250423复盘

  指数震荡，上证止步连阳，但平均股价新高，这里是隔天轮动的态势。上证来到缺口附近先做震荡不是坏事，在3290-3320点附近压缩震荡空间后选择方向，四月底的窗口期没有过，如有向上进攻需要防范诱多。情绪端由于外围消息面变化也是比较激烈，国芳集团的直接跌停带崩了一批高位品种，相对极端但也有合理性，毕竟昨天也讲到盘面上的苗头。

  机器人，日内走强。特斯拉财报落地，和后半周机器人运动会的预期，逻辑起点其实在周初的不弱反强。日内板块基本上是全面爆发，整体也对应着反弹的第三天，明天又是分化的预期，后续能进一步走高的品种会越来越少，显然不适合再去追高。AI方向，也有跟随修复的动作，CPO的几个大票，新易盛，前面mpo的仕佳光子业绩超预期，也都是被机构资金聚焦到，不过这一块以及消费电子后面还是会受到消息面的影响，还是之前说的，要买在崩溃盘出现的节点上并结合业绩。

  消费，国芳集团直接补跌，板块整体要等到龙头止跌再看，少数品种卡位这个节点，注意这两天首板的或是走小趋势新高的。外贸，前面先调整也就相对好些，连云港连板，不过临近到前高在叠加退潮也还是会制约空间，跨境支付，拉卡拉一度尝试弱转强，这一块稍微新一些，理论上还有一次板块回流的机会在。比亚迪的高送转带动了部分汽配，不过很多是和机器人重合的，高送转本身容易炒作，后面新出来的，以及叠加的还可以多看看，另外就是自主可控，似乎受制于消息面的压力，但本身的逻辑还是支持后面反复活跃的。

  按照计划以高抛为主，科技题材日内的表现比较强，也是以兑现为主，仓位有所降低。目前仍是围绕自主可控、科技为主。关于明天，上证首阴之后留意局部的变化，如果指数延续声势进攻的话，留意共振的方向，并注意月底后续几天的压力，更容易走出打法是窄幅震荡。情绪端高位的退潮开启，需要留意这批高位核心的反馈，和跌停板的数量，如果持续杀跌的话会对于其他题材的高位也产生影响，注意这里的区分，月末临近没有把握的话就多去保持主动，供参考。