5-7 复盘 —— 利好刺激补缺，后续如何运行

  20250507复盘

  指数高开后震荡，尾盘有回拉。早盘发布会释放利好，但昨天已经普涨，高举高打的难度是非常大的，尽管盘中有回落，整体的承接还是尚可的。这里留缺口，依然是有回补预期的，后面短期指数局部强势时都要考虑到这一点。情绪端破局的大叶股份、精进电动都给到了加强，中毅达和国芳集团这样的老辨识度也给到了强度，热点高度是在尝试打开的。

  机器人，延续表现，昨天走强的机构趋势，嵘泰股份、福达股份等换手，休整的PEEK、外骨骼等则尝试反包，延江股份、探路者，中欣氟材、新瀚新材等，这里是轮动+趋势的打法，包括老周期的襄阳轴承也有反抽动作。AI方向，鸿博股份延续着趋势，算力端+业绩的品种也在趋势内，这里还是要聚焦到少数品种的分歧来做低吸。鸿蒙，昨天强势后走分化，华为相关的品种还是有反复表现的预期在，但买点不是在追高，类似早盘的部分国产替代方向日内回头波是不小的。

  化工，尾盘与指数共振回升，科技分歧时充当活跃方向，中毅达、红宝丽、渝三峡，不过这里加强后是分化的预期，高标不出现大的负反馈后面还会在科技股分歧时来表现。日内启动了军工方向，前几天的核聚变资金切换到了深海经济，精进电动的20cm科创板属性在拓展空间，这里整体指数的共振强度并没有那么高，所以整体还是以轮动的思路来看待。

  按照计划以高抛低吸为主，早盘做了部分兑现，分时做了部分回接，仓位变化不大。围绕着国产替代、科技方向为主，轮动的预期来做。关于明天，指数在利好落地补缺完成后，没有太激进且保持承接，那么就暂时以沿5日线的小趋势来看待，乖离大了就需要去看回踩。情绪端仍处于5月初期的试错和破局之中，高标、核心品种的正反馈是好现象，包括量能的回升，都有利于热点的轮动以相对偏良性的方式展开，围绕几个主要方向低吸分歧为主，供参考。