5-14 复盘 —— 权重发力新高，行情能否加强

  20250514复盘

  指数上行，上证站上3400点，但平均股价只是平盘。这里沿5日线上行出现小加速，并且靠近到前面3430点的位置，指数端的性价比是不足的，除非有超预期利好加持。情绪端，早盘是明显加强的，中毅达、渝三峡、大叶股份、恒而达等都是加强的，但由于午后大金融的崛起出现了局部的分歧，这里后续要留意高位退潮的节点，风险释放应该不会太远了。

  军工，成飞集成一字略超预期，利君股份卡位了天箭科技。只要大票端中航成飞、中航沈飞能够横住，这里的机会仍是比较多的。前面被异动压制的航天南湖、晨曦航空尾盘有部分抢筹，明天应该也是个比较重要的节点。化工，早盘即超预期，中毅达无惧JG新高，红墙股份加强后分歧，只要不被摁这一块的抱团还会延续，渝三峡尾盘涨停走妖股分时，但未必能继续走高，其余的像红宝丽、尤夫股份叠加其他题材，以及20cm的化工品种，在抱团不明显负反馈的情况下也会有轮动表现。航运，在多个缓和题材中分化出来走强，和前面4月份的外贸、电商联动，连云港、飞力达，华光源海、国芳集团、跨境通等，这里短期是和指数共振的，不过小高潮后只能找超预期的品种去博弈，后面也会有抱团的品种出来，走涨停+趋势的打法。

  金融，午后发力，保险股走的比较强势，不过这一块比较难支撑持续性，最近对于银行股新高的热议也是比较多，注意一下局部的承压可能。科技，相对处于被吸金的地位，但其实机器人、鸿蒙等方向，分时冲高或是隔日博弈都是有利可图的，像大叶股份、襄阳轴承这种也是在抱团，这个阶段上资金也是在聚焦辨识度，算力的老人气股也多数是有表现的，潜伏或是趋势低吸为主。

  按照计划仍是以博弈为主，分时上做了高抛低吸，仓位基本上维持。围绕军工、化工、科技和金融方向为主，尽量聚焦到核心抱团。关于明天，指数昨天高开低收后再走强，但仍维持上方空间有限的总体判断，所以短期更适合考虑高抛和兑现。情绪端高位抱团、老人气股二波得到当前资金的认可，在这批品种出现明显负反馈前，仍然是量化比较喜欢的参与思路，稳健的可以适当考虑高低切换，低位首板，或是前面调整较充分方向的轮动，供参考。