5-26 复盘 —— 情绪迎来回暖，注意周中的时间窗口

  20250526复盘

  指数分化，北证、微盘股迎来反弹。由于前面两天都是4000+个股下跌，小票属于冰点后反弹的性质，大指数则是弱一些，比亚迪、宁德时代等拖累明显。这里整体将要迎来4月初低点回升以来的时间窗口，比较理想的走势是周中继续回踩走出个小低点。情绪端，比较有代表性的是中毅达和中洲特材的超预期，使得日内情绪强于指数，不过这里的轮动和反复还会继续。

  重组，周末海光信息+中科曙光的大动作成为焦点。上周后半周板块又是调整为主，所以回流的阻力比较小，但像综艺股份、天汽模等仍未止跌，金利华电连跌后修复，属于题材+重组的路子后面也会更容易被资金采取。宜宾纸业、棕榈股份等反包，接替前面的连板股继续打高度，以及科技+中科系的选择，中科信息、中国科传、森远股份等。这里的思路还是围绕重组预期来潜伏，后面出来一些重组动作的时候还会带动活跃，并不适合像去年10月那样看的太激进。AI方向也有分支轮动的动作，ISP和AI眼镜、IP经济和算力等，包括前面的机器人PEEK、外骨骼，以及国产替代方向等，都是有轮动表现的，这一块的思路都是选择连续分歧、沉淀的方向来潜伏，拉高兑现。

  核聚变，近期难得的产生接力效应的板块，不过尾盘龙头中洲特材也走了分歧，明天留意能否保持承接，龙头不倒这一块就会继续表现，也会有资金横向挖掘一些分支的扩散。化工，由于中毅达的继续表现，这一波反包上来的永安药业、安纳达等继续表现，不过周五进JG的联合化学今天是走弱的，这里会博弈出1-2只补涨的抱团票，但其实本身难度是不小的，包括丽人丽妆、金龙羽这些也是有竞争力的，而分时级别上又是表现的很曲折。

  按照计划仍是以博弈为主，由于情绪上有回暖，日内也是高抛居多，仓位小幅降低。围绕科技重组、化工、核电方向为主，几个板块题材来滚动。关于明天，指数来到窗口期，还是要以震荡的思路来看的，这个节点延续回踩的话不是坏事，反而是弱反抽会拉长调整的周期，注意这里节奏上的区分。情绪端，在连续普跌后迎来回暖，强势的方向不适合再去做加强，但同时几个有逻辑的方向当前的分歧也会带来机会，多留意几个情绪核心、各分支龙头的表态，供参考。