5-29 复盘 —— 迎来普涨修复，调整是否完成？

  20250529复盘

  指数回升，上证在时间窗口处企稳。创业板结束连阴，也体现着超跌修复的性质，那么在普涨之后自然是分化的预期。不过节前出金日走出反弹，短期的分歧不会太差，但以目前的态势，和六月份的敏感度来看，调整并没有结束，乐观看也还会有反复。情绪端，中邮科技+舒泰神都是主动进JG的打法，还是很强势的，也引领了20cm的赚钱效应，这里有新老更替的含义在。

  老抱团，中毅达保持承接，但永安药业、苏州龙杰跌停，这里月末松动是合理的，而龙头不跌停或连续大跌的话就还会有反复。国芳集团、王子新材、中超控股、尤夫股份等仍然是很强，但因为20cm那一边重新打开高度，资金是有更多选择的。后面新启动的题材也很可能去模仿，以少数核心股抱团的方式去呈现。

  核聚变，前面几天都是分歧后走出来，今天早盘就尝试向上那么就会反过来分歧，不过作为破局的题材是还会反复表现的，中洲特材、哈焊华通的反馈仍是重要，10cm的高标也仍在持续。无人驾驶，日内也是加强的，物流车、环卫车是比较容易落地的场景，大票德赛西威也走到涨停，中邮科技破局两类异动后只要不大幅补跌，这里还会有20cm的补涨出来，今天也出现了30cm品种。

  稳定币，日内发酵，量化也是全面的铺开，港股众安在线涨超30%后面也是参考，这里多数品种以数字货币、CIPS的方式来呈现，明天应该是前排的博弈，不过由于题材有金融的属性，想要整体持续走强需要大市配合，是比较困难的。EDA，按照自主可控的逻辑来启动，广立微、概伦电子和华大九天、申通地铁等，日内模拟芯片等也有表现，这一块对应的是调整较久的科技，其他的像机器人、AI算力和应用方向也会有轮动，但不适合预期太高。

  按照计划仍是以博弈为主，个股以反弹居多，而新方向也比较多，仓位变化不大。科技、化工和重组，核聚变、无人驾驶等方向，轮动的思路。关于明天，普涨和修复过后，是再度分化的预期但只要高位破局的题材和品种不直接大幅反水，就还是温和轮动的局面，指数上也留意能否在短期重塑沿5日线的小趋势。情绪端有重新打开高度的预期在，注意20cm舒泰神、中邮科技这种趋势打法，是否能完成对于10cm抱团反包走法的替代，如果完成的较好的话，后续也会成为赚钱效应集中的思路，供参考。