6-5 复盘 —— 初步分化后，注意热点的切换

  20250605复盘

  指数上行，创业板涨超1%。个股由普涨转为红绿各半，但指数表现较强，这里是初步分化，短期还有加大分歧的可能，仍然是按照前面的思路，留意5日线的小趋势。情绪端，再度呈现出高低切换的动作，昨天火热的大消费、医药多数日内调整，而前期调整充分的算力、科技等回升，这里不会是一下子就切换完成，而是以轮动的方式来呈现，经过一段时间的博弈后再去聚焦。

  算力，日内走强，前面说了海外AI大票的映射，近期新易盛、中际旭创的趋势，演化成今天胜宏科技的再度新高，对应的是CPO和PCB，尤其是业绩方向，仕佳光子、博创科技等也是强势。前面的柴发、deepSeek等人气股也都有反抽动作，走出持续性的概率并不大，部分品种结合虚拟电厂和电网，有身位的优势。同周期的机器人也有修复动作，资金关注多一些的仍是轻量化，T链的品种，而这里修复过后，整体的压力也在缓和。

  稳定币，早盘和午后走了两波上行，但尾盘又再次分歧，有点类似昨天的固态电池，在舒泰神和中毅达偏调整的日内打高度也是有些难度，不过板块自然加入到轮动，后面也是有反复。悦己消费，昨天全面铺开后自然会分歧，日内调整的力度比预期大一些，原因是科技吸金，不过板块明天会有回流动作，类似的还有医药，资金会选择部分品种来修复，新一些的是体育方向，金陵体育和共创草坪超预期，前者也是主动直接进到JG，明天反馈不差的话会转而带动消费。其余的稀土、核电、军工、固态电池等也都是在轮动格局内，每个方向上也都有抱团承接的动作。

  按照计划仍是以博弈为主，分时上轮动仍是比较快，适合高抛低吸，仓位变化不大。围绕着科技、核电、固态、医药、重组，方向较多，仍是以轮动来看。关于明天，指数连续三天回升后是个分歧容易加大的节点，注意一下承接力，也体现了资金对于周末的博弈。情绪端，在题材快速轮动过后，会逐渐的切换和聚焦，但是这需要一个过程，当前还是以轮动为主，最近几天走强的方向也很容易日内分歧，或是次日没有什么溢价，所以当前注意节奏，买在分歧仍很重要，供参考。