6-9 复盘 —— 题材全面爆发，注意亢奋后的回落

  20250609复盘

  指数延续强势，上证五连阳。创业板、平均股价涨超1%，仍偏良性，仍是小趋势看待。这里上证来到3400点的位置，想要向上突破的难度是比较大的，如有局部亢奋也别太上头。情绪端，则是明显的超预期，广康生化、联化科技进JG顶着中毅达的延长JG走出强反馈，舒泰神、金陵体育、哈焊华通这一批也是全面爆发，不过这里接近于亢奋，明天余热过后的压力会比较大。

  创新药，前面说过舒泰神能够横住就很强，这里龙头再度涨停，板块自然是大幅表现，常山药业、海辰药业、睿智医药，走抱团或是叠加题材。板块日内高潮后，高位又没有走到核心的反而要小心些，后面的机会主要在低位的补涨上。核聚变，前面一直比较纠结的机构票国光电气走出了大阳线，也确实是有研报把题材从商业实验上升到战略高度，中超控股、合锻智能、百利电气等几个抱团仍然在持续，板块内部也是按照轮番表现的路子去走。

  固态电池，近期的催化多，板块也在强化，厦钨新能、利元亨这种机构品种也开始表现，前面几个核心金龙羽、领湃科技，最近的科恒股份、海辰药业也都比较强势，这里板块的趋势股也是比较多的。稳定币，汇金股份+路桥信息的空间效应仍在，恒宝股份这种反包也在带队，这一块前面有过涨停的品种应该也会有反复表现的机会，不过强度上的差异应该会比较大。

  军贸，连续迎来订单催化，中航沈飞表现，问题是机构的抛压还是比较大，如果能走趋势的话板块机会也会多起来。化工，龙头中毅达受到压制，不过苏州龙杰、红墙股份等前期活跃品种都是稳住的，龙头不持续走低的话，这一块也会回流，包括20cm的品种。科技，前面的AI算力节奏上走的太急需要做换手，机器人、半导体的部分分支应该是有轮动的预期在的，不过这一块的股性历来比较纠结，更适合低位的耐心潜伏。

  按照计划仍是以博弈为主，盘面偏普涨，以减仓为主，仓位有所降低。围绕医药、核电、固态电池、稳定币、科技、化工方向，仍是比较分散。关于明天，指数连续阳线走趋势，首阴自然会是越来越近，留意分歧时的承接，并继续留意小指数是否维持良性。情绪端局部亢奋，如无JG进一步干预的话应该还是有余热的，但指望持续大幅表现是不现实的，后续后半周的风险也会加大，可以吃不全利润，但要尽量规避掉大的回撤，供参考。