6-22 复盘 —— 下周展望，月末行情的节奏

  20250622复盘

  指数出现回落，和3月下旬有相似性。前面给了抵抗式下跌的预期，周四的小幅破位和周五的弱修复打法是个确认，技术上这里是有必要补缺3316点并向下寻求支撑的。情绪端，和指数存在着共振预期，退潮开启但并不极端，A杀和连续跌停的品种开始出现但并没有恐慌，连续普跌形成小冰点时也依然是值得博弈的，月末难度增大，对于买点的要求也会更高些。

  石油，留下山东墨龙高标，但通源石油负反馈，周末的消息面也比较复杂，最直观的参考是石油期货的表现，板块这里的预期仍是反复活跃，一些缓和、回落的信号对于核心而言是买点，但上行时不适合放大，毕竟板块是很吃消息面的。同属性的还有军工，七丰精工、晨曦航空等人气股尝试走二波其实是很强势的，但买点只在分歧时，中航成飞、中航沈飞仍是中军，北方长龙、捷强装备这一批的高位则需要参考石油那一边的反馈，后面还会有资金去找低位的补涨。

  创新药，舒泰神失去攻击性意味着整体偏退潮，不过短期也到了个出JG的博弈点，包括广康生化、汇金股份等。前面同周期的核电、IP经济连续调整的也有轮动修复的预期，只不过对于多数品种而言出现反抽是适合兑现的，节点上参考美股、H股映射的表现，不适合格局。稳定币，仍有资金在尝试抱团，楚天龙、四方精创、安妮股份等，但当前的淘汰率已经是比较高，只适合用抱团的思维来理解，外盘circle的强势是个契机，但早盘走强的话也是更适合兑现。固态电池，周四冲高回落后保持着趋势状态，留意板块反复震荡中能够重心上移的，后续应该还有机会在。

  科技，这一波强趋势集中在CPO，新易盛、中际旭创，前面业绩辨识度的博创科技、仕佳光子等都是强趋势，短期爆发的PCB，胜宏科技、生益电子、逸豪新材等，板块来到6月底其实是有一次分歧压力的，后面再去结合业绩和低位。机器人，前面的人气板块，反抽之后又有负面的小作文所以走的也很曲折，不过前期充分调整是优势，后面会结合业绩走出趋势品种。半导体，其实近期是异动比较多的，光刻机、存储芯片等，不过板块历来的股性都不流畅，从来不适合追高，整体活跃的节点也还没有到。

  按照计划仍是以博弈为主，后半周个股跌多涨少，但整体偏退潮，仓位上变化不大。围绕着石油、稳定币、固态电池、IP经济、科技为主。关于明天，指数处于波段调整之中，但出现大跌，或是连续调整时是对应着局部机会的，波段上六月底出清的越明显，七月初就越有机会，就类似于之前说六月上中旬有多强，月末压力就有多大。情绪端，题材偏退潮，但结合业绩的趋势方向是会在当前阶段显现苗头的，当前需要在控制仓位的基础上，围绕几个核心题材找冰点、分歧点来参与博弈，外围消息面扰动下也需要多做套利，少格局，供参考。