6-23 复盘 —— 题材全面活跃，注意再次分歧的压力

  20250623复盘

  指数回升，个股普涨。上证重回5日均线缓解压力，但并未打破震荡格局，而当银行股出现小加速情形时，是需要注意再度分歧的，尤其是在月底，各种调仓、风格漂移之类的要素都是需要在上行时关注到的。情绪端，中毅达、舒泰神作为出JG的龙头股引领，前面也提示过这个节点，但在普遍的回流和修复过后仍需注意，就此稳住甚至新高的品种只占少数，注意区分。

  石油，周末消息面驱动高开，山东墨龙、准油股份，通源石油、科力股份，都是保持承接，这批品种对于当下的市场高度仍然重要，石油期货高开低走是合理的，只要不大幅走弱，这一块的博弈就还会继续。航运，借助消息催化，实际上是在走石油的补涨，宁波海运、天顺股份、兴通股份走一字，不过弹性的国航远洋日内回落不少，这里也是类似之前军工的分支，包括核污染纺织，捷强装备那批票，也是同样的节奏。

  稳定币，午后走强，四方精创、恒宝股份、安妮股份、拉卡拉等，这里是和金融共振的，不过板块回流之后仍是分歧的预期，几个抱团品种也逐渐明朗起来。固态电池，先分歧后走高，金龙羽堆阳线后涨停，不过尾盘海科新源、诺德股份都拉的有点急，板块有些小高潮，后面先分歧再表现的预期为主。舒泰神、永安药业、融发核电等都给到了反抽和反包，这和早盘老龙中毅达出JG的表态是分不开的，这一块短期是要去弱留强的，不排除部分品种会反杀。科技，日内光刻机走强，部分自主可控品种也有联动，这一块部分品种有趋势预期，历来的股性自然是不支持追高。

  按照计划仍是以博弈为主，由于盘面偏普涨，仓位是有所降低的。围绕石油、稳定币、固态和科技方向为主，普涨行情对于一些不够强势的品种是适合兑现、减亏的。关于明天，题材全面活跃之后自然是分化的预期，外围扰动的不确定下，指数也并不支持连续表现注意节奏。情绪端明显修复之后，仍需要注意月末退潮的压力，反抽之后更应该去关注局部的风险，而非反弹了就觉得没有什么问题，供参考。