6-25 复盘 —— 又见牛市预期，注意几大方向

  20250625复盘

  指数放量上行，创业板涨超3%。上证面临去年9月底以来的多个高点，表现是超预期的，主要得益于大金融的发力。午后东方财富、同花顺、指南针等标杆股的进攻也直接带出9.24的牛市记忆也有资金去对标参与当时的科技、重组，去参与当前的固态电池、半导体、军工等方向。无论指数能否继续保持攻击性，增量资金的参与都会带来赚钱效应的提升，当然这并不意味着可以随便去参与，留意能否聚焦出主线行情。

  金融，指数加强的核心力量。前面银行、保险趋势新高，这里带动到券商、互联金融，日内东财、中信证券等容量进攻时，也比较适合拿板块的先手，H股那边国泰君安国际也是拉出200%的涨幅，后面板块的强度需要留意到量能的跟进。稳定币，叠加金融属性也是有预期在的，由于前面是先于表现的，最近两天的打法不够强，这里重点看有没有品种能够主动进JG打出强度，四方精创、拉卡拉，以及前面有辨识度的安妮股份、恒宝股份等做日内核心的博弈。军工，昨天是和石油同步调整的，早盘则是有明显的分离动作，逻辑上也很清晰就是除了外围冲突外还有更多的题材想象力。北方长龙、捷强装备、长城军工等，另外就是前期辨识度的成飞集成、七丰精工、中航成飞等。

  固态电池，持续走强的方向，宁德时代等创业板权重也带来支持，诺德股份、国轩高科、金龙羽等辨识度，尾盘有局部分歧，刚好留意明天的反馈，这里不少大票还处于低位，核心在高位保持强势的话，围绕20-30cm的活跃度也会提升。科技，日内表现的半导体是去年10月的方向，台基股份也是当时的核心，这里需要留意中芯国际、华虹公司等大票的表态如何，业绩方向则是由泰凌微围绕到AIsoc以及前面的PCB胜宏科技持续走高，另外就是美股那边AI硬件的映射强度也不错，行情活跃度提升会有多个科技分支走出来。

  按照计划仍是以博弈为主，由于行情超预期，仓位有小幅的上升。围绕金融、科技，固态和无人驾驶，军工和石油为主，量能放大后注意能够聚焦的方向。关于明天，指数持续超预期后，基本上与金融股的节奏绑定，舆情上也会有一些宣传，谨防过度亢奋的情形下注意增量机会。情绪端其实到目前是弱于指数的，注意几个核心方向的品种能否打出高度，题材板块唱戏跟进并形成主线才会让行情更加良性，供参考。