7-2 复盘 —— 热点加速轮动，注意修复的方向

  20250702复盘

  指数调整，双创跌超1%。上证维持在高点附近，权重仍在维护，并扩散到光伏、钢铁等，对应的是平均股价跌超1%，这个存在修复预期，但需要留意如果修复较弱的话，后面出现明显调整的压力会加大。情绪端，北方长龙、长城军工的反馈得以明确，高位压力突出，两日调整后会迎来个回流的节点，注意哪个方向能够走出来。

  军工，早盘长城军工确认走弱，不过也没有跌停，昨天的活口中船应急仍有连板溢价，叠加到海洋经济利好的品种走强充当补涨，这里作为尝试破局的方向，短期是有回流预期的。半导体，昨天冲高回落后走分化，凯美特气连板，兴业股份、好上好盘中都有涨停尝试，但蓝英装备、台基股份走弱，这里继续走弱的话会有资金来博弈。固态和稳定币，昨天逆势的多数还是走补跌，不过明天再调整一下也差不多要修复，仍然是留意前面抱团品种中能够维持住形态的。

  深海经济，盘后利好催化，前面有舒泰神打出创新药的新高，另外同周期活跃的核聚变也有资金去做尝试，这里老题材仍是不适合看的太激进。业绩，前面有PCB+CPO的趋势，受到英伟达新高后回落的影响，但整体趋势仍在，后面大的风险点是业绩兑现，顺周期结合涨价日内走强，也是有预期中报的意思在，有色黄金、化工甚至到了减产传闻的钢铁。多晶硅期货大涨带动有机硅，叠加光伏玻璃减产，这里也是部分博弈困境反转的逻辑，目前还是只以低位轮动来看待。

  按照计划仍是以博弈为主，个股回落居多，分时以低吸为主，仓位有所上升。围绕军工、科技和固态、业绩方向为主，仍是轮动的思路来看。关于明天，双创指数做了两天调整，短期的表现比较重要，目前看科技与银行股之间存在跷跷板关系，注意能否良性互动。情绪端高位退潮来到小的修复节点，注意哪个方向能够主动迎来改善，供参考。