7-20 复盘 —— 下周展望，反弹能否更进一步

  20250720复盘

  上证周线四连阳，前面摸出3555点高点后用两次盘中回踩消化压力，其间创业板强势，形成了良性的互动。不过周五上证日线留缺口，有小加速的迹象，整体还是以偏温和的震荡来看，行情不缺少，且更主动的机会也是出现在分歧的时候，这一点没有任何的改变。周中进JG的舒泰神、华银电力虽然没有继续亢奋，但都表现的很温和，还有个上纬新材持续一字超预期，对于这个阶段上趋势股的活跃和空间都有帮助。

  CPO，由新易盛引领趋势加速，这个容量能给到这个强度超过一季报的胜宏科技，板块周五也是合理的分歧，后面趋势股整体回踩5日线后还有机会，仕佳光子、长芯博创、东田微、罗博特科等也都表现的很强势，后面二次活跃时也会有个小龙头走出来，关联最紧密的还有PCB，胜宏科技和生益电子、东山精密，以及一些量化的小票，弹性也都很高。周中鸿蒙之后，周五午后光刻机板块也有异动，电气风电带队，尾盘也有表现，海立股份、张江高科围绕上海微电子，产业链上的汇成真空、蓝英装备等，不过和前面的思路类似，也是会聚焦的几个核心个股上，如无消息催化是很难走到板块全面连续表现的。机器人，周末有宇树上市的消息，对于分支是个催化，不过前面像中大力德、恒工精密、长盛轴承，以及轻量化唯科科技、恒勃股份等比较明牌后更需要买在分歧。

  稀土，周五也是迎来爆发，前面北方稀土也是容量品种，无法连续逼空但休整后还有新高，这种打法也会在其他板块核心上有模仿，也是强化了趋势预期，这一块也是和周期股关联，有色和化工也有一些分支做补涨表现。医药，广生堂蓄势，舒泰神再度新高也是超预期的，这一块创新药是前面一波最先走趋势的方向，低位的不少堆阳线的品种仍然有走趋势的机会在。军工，中航沈飞给到涨停新高，自然也是值得重视的，20cm弹性的品种也在开始活跃，包括前面同周期表现的固态电池也有反抽动作，这一块前面的老人气股还是会轮动反抽，但少数走出持续性。周末围绕西藏的基建，以及上周五的AI智能体等，都有消息面刺激，趋势股占优的环境下局部催化切忌追高。

  围绕科技(CPO、机器人、鸿蒙、光刻机)，周期(稀土、化工石油)，以及军工、医药为主，整体几个方向还是看轮动，大容量的趋势股代表确定性，但同时也意味着需要分歧时买入，局部小高潮时要做兑现，哪怕是卖飞，多买几个方向，多做组合持仓。关于明天，指数偏强势，做个温和回踩的话会更健康，之前周中连续留下影时需要向上表态，那么局部反弹后是需要节奏上更良性的，注意这个思路，供参考。