7-21 复盘 —— 新题材爆发，能否支撑行情加速？

  20250721复盘

  指数走强，上证创新高。在3500点+的位置连留两个缺口带有逼空含义，但若想保持强度需要很多要素的配合，包括量能放大、各指数良性轮动，以及热点主线带动人气等。以技术常规和这个阶段上GJD控节奏的思路来看，更倾向于有一个回踩或等5日线跟上的过程，不适合太激进。而由于舒泰神、上纬新材的拓展空间，以及周末雅下水电发酵后的全面爆发，也为赚钱效应的跟进提供了可能性，注意20-30cm的弹性能否得到资金认可。

  雅下水电，周末热度很高。仅从投资规模看其实并灭有超出机构预期，但同花顺开新服，加上以往类似雄安、东数西算的炒作传统，盘面上量化参与的还是比较多的。前排一批一字买不到，核心受益的还是受运输半径约束的水泥、民爆，短期的博弈则主要在20-30cm的弹性上，毕竟能走出四个北交所的首板还是比较超预期的，而由于上纬新材这个破记录的9板空间，加上早盘港股相关的东方电气的700%，这个题材方向上是很可能出现补涨龙的，所以也有一定的价值，这种博弈逻辑未必是最重要的，反而更需要注意的是一些卡位、超预期的机会。

  机器人，围绕宇树IPO也是周末的热度，这里由于水电爆发也得到资金关注，长盛轴承、中大力德都很有代表性，既是趋势+反包的代表，也有老人气股的属性，激进的仍然可以围绕核心做分歧的低吸，稳健的则可以考虑之前进JG又持续调整品种的潜伏修复。CPO，结合着外盘表现，连续分歧的会有修复预期，风向标是新易盛、胜宏科技等，日内也有部分品种冒头，也包括PCB不少小票也走的很强势。创新药，舒泰神持续新高也带动了广生堂的企稳，板块的高度进一步提升，像一品红、博瑞医药等的补涨打法是很激进的，更多的还是堆阳线或反复新高来呈现。军工，拉升了有民爆属性的新余国科，稀土，围绕着容量北方稀土也走的很强势，这里也还是按照趋势的思路来考量，前面具备辨识度的品种调整后都有回流机会在。

  加部分CPO、北证，减部分医药、机器人，博弈军工、稀土，仍是围绕几个方向反复做，总体仓位变化不大，新题材的出现也是遵循有好的博弈点才参与，更多的还是围绕熟悉的方向，并注意节奏来参与。关于明天，指数略显激进，冲的太急很容易出现分歧，虽然首次分歧还是机会，但个股波动加大的情形下，买点的区分是很明显的，所以完全没有必要买不到前排就追后排，或是手里的滞涨就去追看似涨的很好的，供参考。