7-24 复盘 —— 普涨修复行情，注意热点的轮动

  20250724复盘

  指数回升，双创指数反包，对应的也是行情偏良性，个股层面普涨。冲高回落后行情仍积极但同样需要注意，普涨因普跌而到来，好的买点会赢得主动，毕竟不是每一次都能新高，表现在热点上大多时间也会是偏轮动。量能支持下，以雅下水电、海南、蚊虫防治为代表的新题材，和以创新药、稀土、军工、科技为代表的老题材的博弈是偏良性的。

  雅下水电，中国电建作为150+亿容量的中军走强稳住了板块，恒立钻具、深水规院也在大梯队中分别突围，10cm的4板梯队也依然强势，但掉队的负反馈也同样明显，这里换手核心的首次分歧还是很温和的，后面一字品种开板会进一步分歧，之后又少数二波的机会出现。前天提及的期货端再次走强，焦煤、碳酸锂、玻璃、多晶硅等都是继续逼空，对应的板块中稀土、小金属最强，钨钼铜铝锂钴等，北方稀土这种容量也会继续体现板块的节奏。

  创新药，博瑞医药、昂利康仍是走强，但一品红、前沿生物等出现亏钱效应，留意这些品种的首阴是否也能修复，昨晚发酵的蚊虫题材关联的检测、疫苗方向也有表现，机构资金也流入到长期低位的品种，通策医疗、智飞生物等，大票如能走趋势，会成为板块内高低切的选择。科技，CPO有一些传言压力而走弱，不过新易盛已经局部调整了一周，分支也有回流的预期在，日内半导体的大票中芯、华虹有所表现，弹性上还是光刻机、设备、材料的辨识度表现。军工、固态、包括泛金融在内也都在轮动的范围内，节奏上都需要是买在分歧。

  博弈水电、稀土，减部分周期，加部分科技、电力，日内偏普涨，仓位也有小幅降低。无论新老题材都能够给到分歧买点，大的水电、小的海南，或是以往的量化活跃品种都是如此，所以切忌去追高。关于明天，指数回升、个股普涨之后不适合走的太激进，轮动方向增加有利于稳定，但也意味着在局部上的持续性会更不容易，连板虽有改善，但仍多做回流预期，少做加强，供参考。