7-28 复盘 —— 十倍股引领趋势，后续如何参与？

  20250728复盘

  指数延续强势，创业板涨近1%。上证维持了沿5日线的小趋势，量能有收缩，以缩量震荡的方式来运行其实是很强的打法，和前面类似，5日均线逐渐走平后需要向上的打法来延续趋势，否则后半周就会有回踩动作，注意这个预期。由于上纬新材走成年内十倍股并涨停，对于趋势品种是强有力的提振，对于20cm和688品种，或是连板龙头后的走高品种都是个激励，对应的也看到了像是广生堂、胜宏科技等持续走强，不过另一端是日内连板股只有5只，风格很鲜明。

  水电，昨天的预期是反包更占优，韩建河山、南方路机、山河智能均完成反包，连板则是留下了西藏旅游，这里也是借助了最近北方暴雨的语料。恒立钻具尾盘走强，对照铁拓机械，午后的卡位上行也是个博弈点，而由于期货承压，大票端表现一般，而像中国电建这种只要不跌停或连续大跌，板块就会有小票走趋势或是二波，这个预期没有变化。稀土，也是主动的和周期股分离，盛和资源、北方稀土等依然是走的很强势，这一块也还是趋势预期。

  PCB，胜宏科技新高很亮眼，这种就是前面一周多的调整很煎熬，而一旦反弹就是新高，这也是前面关注海外算力并强调耐心的原因，CPO也是类似的道理，日内资金攻击了PCB的上游，芯綦微装、铜冠铜箔、宏和科技等，这里大涨之后不看连续表现，但百亿容量品种的新高，意味着内部的趋势机会还有很多，光刻机、国产算力等小高潮后分歧也是正常的表现。创新药，由广生堂和恒瑞医药定下强度，连周五主动走弱的昂利康都被反推回来，这一块作为年内最强趋势，也还是有继续表现的预期，以及近期一些医药医疗类的大票低位表现也是有机构在配置。其余的军工、固态电池、机器人，其实也都有分支和趋势核心走出来，强势品种与板块整体的分离也都比较明显。

  博弈水电、海外算力，加部分机器人、科技，减部分创新药、稀土，仍是围绕几个核心方向的趋势股为主，加速或是连续表现对应着卖点，趋势内的连续分歧则是低吸和耐心为主。关于明天，留意指数能否给到向上的动作，温和过后周中是不进则退的思路。趋势股加速后不适合上头，而局部温和调整的主流方向会有回流预期，多注意节奏，供参考。