8-6 复盘 —— 龙头迎来跌停，注意热点风格变化

  20250806复盘

  指数延续强势，平均股价涨超1%。上证临近前高，与5日均线存在乖离，盘面略有放量，属于比较健康的走势，这里比较好的打法仍是轮动小指数，而大指数震荡化解背离的压力。昨晚上纬新材被通报，影响还是比较大的，跌停也意味着告一段落，对于高位趋势股虽不意味结束，但更适合边打边撤，取而代之的则是前面被冷落的短线风格， 军工、机器人、AI方向的多个分支都开始走出持续性，这和前面的隔日必分歧轮动有了变化的苗头。

  军工，在上纬新材大跌的情形下继续走强，长城军工+北方长龙仍是核心，昨天说到的大票没动也开始反馈，昨晚发酵的六代机分支，以及国改属性，成飞集成、中国船舶涨停，这里板块走到二波行情对于老热点也是有明显催化的，分时上比较有代表性的是机器人，由于上纬新材也是机器人的属性，板块与之能否分离就很重要，上午中大力德+长盛轴承的表态比较关键，当然还有短线风格的新瀚新材、中马传动、华密新材，当前聚焦的是PEEK和轻量化，后面也会走轮动，智元宇树华为机器人，以及减速器、电机、机器视觉、皮肤、腱绳等等。

  科技，早盘先发力的是液冷，英维克、淳中科技、科创新源等，确定性的增量，硬件大票胜宏科技也有新高动作，这里参考美股的节奏，还会有反复，不过个股的轮动会加大。GKJ、AI应用都有轮动表现，张江高科、当虹科技等，股性比前期要好处很多，但仍然是不适合追高的，包括消费电子、卫星等分支也有走趋势的品种。创新药，由于JG压力的加大，后面强度也会降低，板块的节奏仍是参考舒泰神，也会有个股继续维持趋势，但是整体的关注价值没有之前高。水电，也是短期受到JG影响较大的方向，西藏旅游、西藏天路走弱，山河智能尾盘走低，不过这里没有反抽过的前期辨识度，依然是有修复预期在的。

  博弈和减仓军工，博弈和加仓机器人，减部分医药，加部分科技，围绕几个方向滚动，大级别的龙头股出现补跌容易成为行情的分水岭，一方面高位存在着分化和压力，另一方面是启动的和穿越的方向仍有补涨的空间。关于明天，指数走的很强势，多留意节奏是否良性，走的太激进的话类似之前7月份的几次上影线就会到来，反之做震荡或是温和回踩的话仍可带来积极预期，权重主导换手震荡并带来短线题材活跃改善的话，赚钱效应才能更好的维持，供参考。