8-14 复盘 —— 龙头迎来大跌，首阴后能否修复

  20250814复盘

  指数调整，创业板跌超1%。上证盘中冲上3700点后回落，伴随着放量，对于2万亿+的量能出现日线首阴后是有修复预期的，结合前面周五魔咒来看，如果给到连续回落更适合博弈，毕竟今天个股层面已经是普跌。长城军工早盘直接被砸到跌停附近确立了日内调整的基调，上午虚拉指数也是徒劳，这就是龙头的意义所在，明天也需要留意高位品种大跌后的反馈。

  军工，昨天北方长龙的疲态显现压力，长城军工补跌但没有跌停，那么对于前面板块先于调整的品种反而开始有止跌修复的预期，不过也就是个反抽而已。卫星，早盘上海港湾、航天科技这种是尝试分离的，但其余的20cm品种基本是单边走弱，只有出现反包修复的品种，短期板块的关注价值才高一些。机器人，午后也尝试了回流，早盘的国机精工、下午的北纬科技，选择卧龙电驱去封板辨识度是不够的，风向还是要看中大力德、中欣氟材，量化主导为主，短期的消息驱动多，应该还会有个反复的过程，板块加强则没有确定性。

  科技，昨天说了CPO大票拉的太猛需要休整，这里震荡、回踩均线也适合用来择强，早盘又去拉了寒武纪，海光信息，尝试轮动国产算力，但这里并不是两天前的市场情绪，所以带动和发散就比较有限，趋势股这里如有连续分歧的话则是不悲观的，半导体、光刻胶等自主可控线的分支也有部分开始走趋势。医药，广生堂继续大涨新高，赛诺医疗也保持了承接，不过这里当前是偏避险的方向，不适合太格局，要么是龙头的反抽节点，要么是一些新催化的补涨。基建，早盘就是明显走弱的，新疆交建跌停，分时冲高的是深水规院、山河智能、西藏旅游这些属性的偏量化。

  低吸部分军工、卫星，博弈和加仓科技，减部分医药，仓位有所上升，基于普跌和首次分歧做一些回补。关于明天，这里龙头出现大阴线，沿着昨天的思路看是热点切换的信号，对于今天抗跌明天加强或是今天明显调整但明天能够反包的方向多做留意。指数上仍被GJD把控的很稳，增量资金来到2万亿+的水平不会缺少机会，多数风险出现在局部亢奋的时候，供参考。