8-27 复盘 —— 迎来放量阴线，风险还是机会？

  20250827复盘

  指数调整，尾盘出现跳水。日线首阴直接修复后出现反杀，不过到收盘的状态是3万亿+成交的小冰点，是不适合太悲观的。历来的八月底业绩落地期都会有波动，这里宣泄了风险反而让行情不是那么极端，短期也是有修复的预期在。情绪端早盘高标园林股份就是跌停的，小票整体也是全天承压，而午后寒武纪超越茅台股价又成为一个偏魔咒的节点，跳水也随着出现。

  AI硬件，结合晚间英伟达业绩节点，早盘主动走强是很超预期的。即便尾盘指数跳水，CPO的大票也保持承接，有小幅的放量但并没有太大的松动，胜宏科技这个业绩分歧最大的都仍能保持着强度，东田微、长芯博创、仕佳光子等前面相对滞后的也开启了补涨，这一块大票显著放量才是风险点。液冷，昨天分歧后，淳中科技稳住，英维克尝试涨停，本身是转一致的节点，可惜遇到指数大幅度走弱带动再次分歧，类似的还有电源，麦格米特早盘即是一口气涨停，欧陆通、中恒电气等也是新高和触及涨停，这两个分支留意晚间GB300有无新催化，目前还是偏强势的。昨晚消息面出了个人工智能+偏应用端，早盘高开后是弱于预期的，算力租赁、AI智能体、AI医疗等方向，沉淀几天筹码后应该还会有反复的动作。

  稀土，昨天弱于预期后，也是转强的，午后跳水半路一度是有卡位动作的，可以对照北方稀土和指数的分时对比，可惜大盘没有稳住，不过还是明确了板块趋势，以及部分小金属。军工，早盘是主动走弱的，成飞集成、长城军工等，这种临近事件节点的板块一旦有情绪压力就会走弱，整体也会有个退潮的过程。创新药，前面先于调整的方向，到后半周反而会迎来个反抽节点，不过这里应该是指数偏弱的话才能走的相对流畅些，还是前期辨识度的品种为主。

  按照计划以博弈为主，早盘直接修复做分批兑现，尾盘跳水小冰点则回接为主，仓位上有小幅度的降低。围绕AI硬件、液冷、电源、创新药方向为主，普跌过后会有修复，但这种修复大概率无法直接回到前面那种亢奋情绪，英伟达业绩落地节点过后很多方向才能更明确些。关于明天，上证出现中阴线后并不悲观，双创指数其实只是冲高回落，能否维持住相对的强度是看点，而维持住过去几天的均量就能够至少保持轮动机会，供参考。