8-28 复盘 —— 强势探底回升，注意一点行情变化

  20250828复盘

  上证探底回升，双创强势反包，行情火热。午后有一波跳水，一般只要不是行情特别差，是不会出现连续两天阴跌并杀尾盘的，所以是个很好的博弈点，本来今天也是修复预期。而节奏上这里尾盘拉升后，不适合再去追高，现在的行情，昨天尾盘买、今天午后买这种节点胜率是比其他时候高出很多的。情绪上有一点变化，前面的人气股，东芯股份、上纬新材走出反弹，开普云、济民健康给到高溢价和连板，意味着小票回暖的动作，那么就需要再次注意大小博弈。

  AI硬件，继续超预期。昨天顶着英伟达业绩落地超预期后，今天早盘又是很快弱转强，不过到收盘为止需要注意，CPO大票的乖离再次较大，以及天孚通信拉到涨停，胜宏科技爆量，都是短期再次面临分歧的信号，别太上头。液冷，情绪的着力点，代表性的思泉新材，前面进JG后回落，今天早盘主动走强代表回暖后尾盘又压了一波，仍是风向标，中军英维克、以及前面主动砸盘过的淳中科技都仍可用来观察强度，这个方向上弹性品种还很多，日内电源稍弱，麦格米特一家独大后承接尚可。半导体，由中芯国际引领再度加强，寒武纪在昨天受阻茅台节点后再度加强，这里其实是代表亢奋情绪的，算力芯片这一块类似CPO明天也是分歧预期，GKJ、设备、材料、科创芯片等分支后面也是以轮动表现居多。

  稀土，昨天讲了卡节点的动作，早盘中国稀土走强确认，板块是强趋势，北方稀土、金力永磁等仍然是适合分歧博弈的，类似周初。创新药，日内整体仍弱势，但广生堂、赛诺医疗等辨识度是有止跌动作的，包括前面77.77的福瑞股份午后摸涨停，这一块如果明天科技偏分歧的话，是有望回流的，但即便回流，下周初也是兑现点，并不是新趋势，节点类似的还有消费，低位优势。军工和预期的差不多走了调整，连续回落的话下周初有个修复但也是鱼尾阶段，过了事件节点再看。再有就是类似AI应用、固态电池、机器人之类的逻辑方向，后面随着AI大票越来越高之后，都会有资金去尝试切换和轮动，只是节点不好把握，很可能和消息面相关联，适合异动再参与。

  按照计划以博弈为主，早盘、尾盘兑现，午后跳水回接，仓位上变化不大。结构上对于AI硬件和电源、稀土以兑现为主，液冷以高抛低吸为主，加了部分半导体、消费、医药，基本上每次小高潮时都会尽量平衡仓位，类似周二的思路。关于明天，指数反包、修复后仍有惯性，主动休整一下的话下周初是回流预期，连续亢奋的话则容易冲高回落，即便有周末发酵的想法，也是需要先沉淀再拉高的分时才会主动些，注意区分，供参考。