9-15 复盘 —— 高低切换明显，注意冰点博弈机会

  20250915复盘

  指数分化，上证延续调整，创业板涨超1%。区分在于宁德时代的大涨，不过也有冲高回落的动作。这里各指数仍强势，围绕着周中的降息节点，短期仍是震荡居多，盘中如果出现下行尤其是普跌时仍有博弈的价值。首开股份进JG后继续抱团表现，也带动了一批低价股走强，对应的是高位趋势股继续分化，连板高度只有3板，这种高低切换不会一下子完成，但每逢高位股再度强势时都需要留意兑现，和之前反复强调的做头思路是一致的。

  AI硬件，上周五分歧后，整体偏调整。新易盛、中际旭创连阴，弹性的淳中科技早盘即是走出天地板，虽然英维克、剑桥科技，包括午后的中恒电气、麦格米特等仍有表现，板块周中附近应该还有个诱多动作，但是整体的预期是要放低的。半导体，周末模拟芯片利好，前排圣邦股份、上海贝岭首板，这一块的消息面强度其实没有四月初的加征GS强度高，所以板块也是偏兑现。板块的活跃品种仍比较多，开普云、芯原股份、香农芯创等目前也是核心抱团的路子，这类品种分时波动都比较大，应该还有一次买在分歧的机会，大的节奏还有看中芯、华虹的表态。机器人，还是围绕着T链的表现居多，浙江荣泰、拓普集团，以及隆盛科技、中大力德等辨识度，板块日内并没有走到高潮，后面还有反复活跃的预期在。

  新能源，早盘宁德时代大涨创新高，但先导智能仍然受制于JG，另一个节点是天际股份冲板没有资金封而后回落，这个节点没有加强，应该会有个整理筹码的过程，后面围绕着出JG，和对于高位科技的替代节点时才比较主动。有色，前面给过思路，周中的节点比较近，哪怕是期货映射给到大涨再推动走高，也是以兑现为主的，如果能跨过节点继续表现，类似跨过8月初的军工的话，才会更有关注价值，黄金、小金属等。医药，上周四利空落地，周五小高潮后，属于合理的分化，明天延续调整的话也有一定的博弈价值，老辨识度品种为主，最近上纬、东芯、幸福蓝海等老人气股的表现还是不错的，不过多数是反抽的性质。

  按照计划以耐心观望为主，前面连续几天越涨越卖，这里只做少数回补。结构上，分时回落低吸了部分半导体、军工，当前还是以耐心为主，等待好的博弈点。关于明天，指数仍属强势但当前上行的话需要考虑后半周的兑现压力，所以仍以震荡来看，对应的是回落尤其是出现小冰点时具备低吸的合理性。板块上的大小博弈和高低切换都需要一个过程，轮动的思路下并没有板块上绝对的好坏，而是需要寻找更加主动的买点，供参考。