9-23 复盘 —— 冰点博弈过后，反弹能否持续？

  20250923复盘

  指数探底回升，创业板收涨。盘中一度杀到5000+个股下跌的冰点，很值得博弈，即便尾盘不回升明天也会修复的。到收盘个股仍是偏普跌，反而意味着反抽有望延续，但在未来几天如果出现局部普涨的话，又需要格外小心，这是当前的节奏。开普云进监管的反馈比较弱，泰慕士、首开股份等分时博弈也很激烈，天普股份进入到类似上纬新材的模式属于持筹盛宴，整体情绪偏分歧。

  半导体，昨天大涨后震荡是健康的，中芯国际、海光信息等承接良好。尾盘指数回暖时最猛的也是光刻机方向，张江高科、凯美特气、波长光电等打高度。前面也说了光刻机、存储、ASIC和设备等分支走轮动，德明利、芯原股份、中微公司等核心也都表现强势，板块在博弈上也是留意偏分歧的，而非日内偏高潮的分支。硬件，昨晚英伟达新高，早盘英维克、工业富联等是比较经典的兑现节点，不过这里振幅较大的同时量能可控，后续应该还有反复，液冷仍然相对占优些，另外就是围绕OCS、摩尔线程之类的分支题材。机器人，中举三花智控200亿+成交后的修复是不错的，意味着板块还有机会，恒帅股份、宏昌科技那一批也是在持续走强的，这里还是重点留意能新高或是至少横住的，按照图形来作业效率更高。

  新能源，在科技大票分歧的时候有表现，不过先导智能把出监管的预期打的有些足，那么板块的机会也只适合在分歧调整的时候来把握，宁德时代、阳光电源等也是一样的道理，买在大阳线占不到便宜，但是买在回落时趋势仍在。医药，整体仍是偏调整，但局部走个反抽的预期仍在，越跌是越有性价比的，不过主要只是在辨识度品种上，这一块显然无法和上半年的强度做对比。银行，连续阴跌后企稳，但是像早盘这种快速拉升是很容易带来其他板块趁机卖出的，后面这种信号也是有效的，一些高股息品种也是类似，这种方向偏防御性，和科技、双创之间是跷跷板关系。

  按照计划以冰点博弈为主，仓位有所上升。盘中做了越跌越买的低吸，尾盘减了股份。结构上围绕半导体、机器人、新能源、医药为主，当前市场出现好的节点时，这些方向效率最高。关于明天，指数探底回升后，局部有稳住的预期，但不支持亢奋。如有回落，虽然确定性没有今天高但仍科考虑博弈，出现普涨或看上去很强的拉升反而要小心，供参考。