9-25 复盘 —— 节前节点来临，强势能否延续？

  20250925复盘

  指数震荡，创业板涨超1%。昨天普涨之后分化是合理的，个股来到普跌，但指数较强，目前看分歧是比较温和的。但不一定意味着良性，明天是节前比较重要的节点，延续强势的话有可能走节前发酵的路子，反之走弱的话好的机会后置到节后，注意这个区分。上纬新材继续抱团强势，而出监管的杭可科技终归因为预期打的太满而回落，这里情绪的分歧还是比较明显的。

  半导体，中芯国际、通富微电震荡为主，华虹公司、海光信息轮动新高，走势没问题，但临近月底和假期需要防范高位分歧，后续仍是看好。光刻机，张江高科、凯美特气承接良好，但板块内部偏分化，日内拉了上海电气、华建集团等微电子的影子股，也是切换的性质，设备、存储等分支也都是类似的情形。机器人，和昨天是类似的特征，但盘面整体弱一些也就偏调整，后面围绕着趋势新高的，T链大票出现连跌大跌分歧时也是可以考虑低吸的。硬件，给到修复动作，英维克、新易盛、剑桥科技等都比较强，这一块还是保持震荡的思路，资金最近也是不断挖OCS、CPC等分支来维持热度，围绕着强分支的品种只做低吸。

  新能源，宁德时代、阳光电源继续大幅表现，围绕的是储能方向。先导智能、杭可科技的节点仍是比较敏感，和板块内活跃品种的关联也更紧密些，由于前面连续大涨，那么这里倾向于先去走局部的休整，光伏、风电是补涨的性质，位置上有优势，TCL中环、金风科技是短期风向，也是有分歧的预期。医药，昨晚恒瑞医药有个利好，老人气股广生堂也有表现，板块多数冲高回落，短期如果科技、新能源走分歧的话，这一块才更容易走强。AI应用、有色铜、核聚变等消息刺激有表现，不过日内就都有分歧的迹象，那么持续性也都有待观察。

  按照计划以冲高减仓为主，仓位有所降低，普涨之后偏轮动，分时上也是涨哪里兑现哪里。结构上博弈半导体、减仓硬件、新能源，博弈医药，耐心等待好的节点出现。关于明天，指数上行后走小震荡还是比较强势的，分时上有冲高回落但承接还在，如果明天仍能保持积极的话，对于后续假期前后的预期也会积极些，这里总体还是倾向于保持进可攻退可守的状态，别太上头，供参考。