10-30 复盘 —— 迎来局部调整，风险还是机会？

  20251030复盘

  指数调整，双创跌近2%，符合预期。各指数收在5日均线附近，调整幅度可控，月末节点上本身也需要释放风险。昨晚完成降息节点，今晚一大批业绩节点落地，结合日内偏普跌的氛围，如果给到局部小冰点的话，至少在短线层面仍可博弈，而市场本身在4000点附近博弈，整理，已经是很强的打法。情绪端，昨日的北证未见持续性，随午后指数回落，前面的反制、防御题材有修复，趋势与题材之间的博弈仍在持续。

  硬件，前面业绩弱于预期的都选择原谅，终于在新易盛、天孚通信这里负反馈。这是业绩的正常分歧，而日内中际旭创是保持承接的，晚上业绩也会出来，继续稳住的话明天板块会修复，另外就是生益电子、源杰科技、工业富联等新高的反馈。存储，昨晚外盘大涨带动高开，德明利这种晚上业绩不会太好，香农芯创异动压制，最近活跃的是江波龙、佰维存储等，这一块位置高，需要找明显分歧的节点。机器人，中军三花智控维持趋势，炸板后两天也是个节点，留意有没有T链的活跃品种主动走出来，后面11月的催化仍在，量化也还会维持这一块的活跃度。

  新能源，鹏辉能源业绩超预期，又是核心票的表态，不过指望阳光电源连续大涨是不符合趋势股预期的，日内有分歧但仍良性。结合着碳酸锂期货的强势，6F磷酸锂、磷酸铁锂、锂矿等分支都有大幅表现，这一块是前天，也是前面波段上活跃的方向，天齐锂业、石大胜华、湖南裕能等，加速之后类似于储能方向的趋势打法。量子科技，走成了十五五这一块的高度，国盾量子、科大国创以及神州信息、格尔软件等，走出几个核心抱团，其余的商业航天、脑机接口、核电等对应着几个核心也有轮动的预期，但持续性不会太好。防御，包括反制、马字辈、消费在内的分支在调整时是有表现的，类似前面抱团出国光连锁、南京港之类的品种反复活跃居多，与指数表现负相关。

  按照计划以博弈、低吸为主，日内偏普跌，仓位也有小幅的上升。结构上，加科技，博弈新能源，减反制、防御，按照轮动的思路来做，分时大幅急拉的做兑现，连续分歧的做低吸。关于明天，业绩节点的落地接近完成，以硬件、存储为代表的趋势股走法也很关键，这关系到短期双创指数的强度，量能，和整体风格，目前看还不会以极端的方式结束，至少是震荡。见面之后的消息面扰动仍然不会少，对应的局部急跌还是机会居多，当前的行情位置不低，而近来GJD的维护和出手又比较坚决，多寻找好的节点来参与即可，供参考。