11-5 复盘 —— 低开高收后，仍留意分歧机会

  20251105复盘

  指数低开高收，创业板涨超1%，符合预期。早盘因外盘影响低开，给到了昨天强调的局部下跌也对应着比较好的博弈点。这里日内稳住后，是有望迎来小的反弹波段的，过程中仍然会有分歧甚至是急跌，但都是以博弈、机会的眼光来看待。情绪端，平潭发展、香农芯创等抱团持续，天普股份、宝泰隆等也迎来反抽，后面随指数稳住趋势股也会有机会，整体还是在走轮动。

  AI硬件，受制量能仍明显，中际旭创、工业富联、源杰科技等业绩加持的也在企稳，最近几天纳指也有回落，只有不连续杀跌，这一块应该是有回流预期的。电源和液冷，也已然围绕着淳中科技、金盘科技等开启抱团，昨天提及的北美电力基建方向也是在电网板块大涨下得到加强。存储，围绕着香农芯创、德明利、江波龙抱团仍明显，板块当前受闪迪、海力士等影响不小，核心抱团被砸才值得博弈，板块的节点还要后置1-2天。机器人，最近利空比较多，低姿态迎接事件落地倒是并不悲观，还是先留意三花+拓普能否稳住，也已经有部分量化品种的走势强于板块，思路上也是等到板块改善时看在足够强势的品种走新一波趋势。

  新能源，阳光电源仍是中军带队，围绕储能、电网、AIDC的关注度也在提升，阿特斯、海博思创、金盘科技、南都电源等也都是北美的逻辑，弹性也给到灿能电力、中能电气这种20-30cm的品种，日内和指数是共振的，还有机会，但节奏上还是一直强调的趋势为主。锂电涨价作为前面的弹性分支也是修复明显，天际股份、多氟多等6F分支的表现，同样也是趋势预期。另外就是固态、海风这种调整充分也有修复预期。福建，平潭发展仍然在打高度就不会缺少补涨，不过龙头也是临近到分歧点，未来1-2天的事情，看指数哪天强些，那么后排的也就关注价值不高。其余的马字辈和反制、消费等也是在指数分歧时穿插活跃为主。

  按照计划以博弈为主，早盘低开给到了期待的位置，尾盘做了些T出和减仓，整体仓位有小幅的上升。结构上，博弈和加仓科技，博弈和减仓新能源，减部分福建、防御等，指数振幅加大的时候多做分时博弈，成本和仓位上有余地后面才能更加主动。关于明天，指数低开高收后，依然存在着分歧的预期，不过相对于过去一周，整体上是可以积极一些的，随双创指数调整，而回落休整到位的个股和板块是在多起来的，当然在节奏上依然要多做留意，像今天早盘和尾盘买带来的结果和体验显然是不一样的，供参考。